Dell (DELL), üçüncü çeyrek bilançosunu açıklamaya hazırlanıyor. Yatırımcılar özellikle yapay zekâ sunucu teslimatları ve yükselen bellek maliyetleri karşısında marjların nasıl korunacağına odaklanacak.
Wall Street, şirketin hisse başına kârının 2,48 dolar olmasını ve gelirin %12 artışla 27,29 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Şirket, ikinci çeyrek bilanço toplantısında 2026 mali yılı için yapay zekâ sunucu teslimat öngörüsünü 20 milyar dolara yükseltmişti. Ayrıca geleneksel sunucu ve depolama talebinin yılın ikinci yarısında da devam etmesi bekleniyor.
Dell, üçüncü çeyrek için gelirlerin 26,5 – 27,5 milyar dolar aralığında, hisse başına düzeltilmiş kârını ise 2,45 dolar (artı-eksi 0,10 dolar) olacağını tahmin ediyor.
BofA Securities, yapay zekâ benimsemesinde henüz başlangıç aşamasında olunduğunu ve kişisel bilgisayar yenilemeleri ile yapay zekâ PC’lerinden de destek geleceğini belirterek DELL için “AL” önerisini ve 160 dolarlık hedef fiyatını yineledi. BofA analisti Wamsi Mohan, yapay zekâ sunucu pazarındaki fiyat rekabeti nedeniyle Dell’in DRAM ve NAND maliyet artışlarını fiyatlara yansıtmakta temkinli davranacağını ekledi.
Şirket, yapay zekâ odaklı alanda güçlü bir talep yaşıyor ve gelirde yüksek çift haneli büyüme sağlıyor. Dell’in kârlılık göstergeleri iyileşiyor ve bu durum sermaye yapısındaki orta düzey borçluluğu dengeliyor.
Son iki yılda, Dell hisse başına kâr tahminlerini %75, gelir tahminlerini ise %63 oranında aştı. Son üç ayda, hisse başına kâr tahminleri altı kez yukarı, 11 kez aşağı yönlü revize edildi; gelir tahminleri ise 13 kez yukarı, üç kez aşağı revize edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
