DeFi Development Corp. (DFDV), hazinesini Solana (SOL) biriktirme ve bileşik getiri stratejisi üzerine kuran ilk ABD’li halka açık şirket olarak, 3 Eylül 2026 tarihinde gerçekleşecek halka arzında (IPO) 1.375.000 adet Değişken Faizli Seri C Süresiz İmtiyazlı Hisse Senedi’ni (CHAD Stock) hisse başına 8,00 dolar fiyatla satışa sunacağını açıkladı. Şirket, ayrıca aracı kuruma, aynı fiyattan 206.250 adet ek CHAD Stock alma hakkı tanıdı. CHAD Stock’un ihracı ve satışı, olağan kapanış koşullarına bağlı olarak 8 Eylül 2026’da tamamlanacak.
Şirket, halka arzdan elde edeceği brüt gelirin yaklaşık 11 milyon dolar olmasını bekliyor. Bu tutar, aracı kurum komisyonları ve şirketin tahmini halka arz giderleri düşülmeden önceki rakamı ifade ediyor. Net gelir, genel şirket amaçları için; özellikle SOL ve diğer dijital varlık yatırımlarının alımı, stratejik işlemler ve büyüme girişimleri için kullanılacak.
CHAD Stock, hisse başına 10,00 dolar nominal değer üzerinden yıllık değişken oranlı birikimli temettü getirecek. CHAD Stock’a ilişkin düzenli temettüler, şirket yönetim kurulu veya yetkili bir komite tarafından, yasal olarak ödenebilir fonlardan, her takvim ayının iş günlerinde, geçerli yıllık temettü oranına göre ilan edildiği takdirde ödenecek. İlk düzenli temettü ödemesi 1 Ekim 2026’da yapılacak. Şirketin günlük düzenli temettü oranını yıllık bazda ayarlama hakkı belirli kısıtlamalara tabi olacak. Örneğin, herhangi bir düzenli temettü döneminde bu oran yıllık bazda 50 baz puandan fazla azaltılamayacak. Şirketin mevcut planı (tek taraflı olarak değiştirilebilir) CHAD Stock’un işlem fiyatını uzun vadeli hedef aralığı olan 9,95-11,00 dolar arasında tutacak şekilde günlük temettü oranını ayarlamak. İlan edilen düzenli temettüler yalnızca nakit olarak ödenecek. Eğer herhangi bir düzenli temettü ödenmezse, ödenmeyen tutar üzerinden aylık bileşik temettü (“bileşik temettü”) birikecek. Ödenmeyen düzenli temettüye uygulanacak bileşik temettü oranı başlangıçta yıllık 25 baz puan olacak; ancak, ilgili temettü ve bileşik temettü tamamen ödenene kadar, bu oran her yeni temettü döneminde aylık 25 baz puan artacak ve yıllık azami yüzde 20’ye ulaşabilecek.
Halka arz kapanışında, şirket ilk 12 aylık temettü ödemelerine karşılık gelecek bir temettü rezervi oluşturmayı planlıyor. Bu rezerv, temettülerin yıllık yüzde 13 oranında ödeneceği varsayımıyla, CHAD Stock başına 1,30 dolar olarak ayrı bir hesapta tutulacak ve mevcut nakit, nakit benzerleri, finansal araçlar ve/veya dijital varlıklarla finanse edilecek.
Şirket, CHAD Stock’un ilk kez Nasdaq Capital Market, Nasdaq Global Market, Nasdaq Global Select Market veya New York Borsası’nda (veya haleflerinde) işlem görmeye başladığı tarihten itibaren, istediği zaman ve istediği miktarda CHAD Stock’u, hisse başına 11,00 dolar (veya şirketin tek taraflı belirleyeceği daha yüksek bir tutar; bu durumda tutar veya hesaplama formülü önceden kamuya duyurulacak veya ilgili geri alım bildiriminde belirtilecek) ve birikmiş, ödenmemiş düzenli temettüler dahil olmak üzere nakit olarak geri alma hakkına sahip olacak. Ayrıca, piyasada dolaşımdaki toplam CHAD Stock sayısı, ilk ve sonraki halka arzlarda ihraç edilen toplam CHAD Stock’un yüzde 25’inin altına düştüğünde, şirket tüm CHAD Stock’u nakit olarak geri alma hakkına sahip olacak (“temizlik geri alımı”). Belirli vergi olaylarının gerçekleşmesi durumunda da şirket, tüm CHAD Stock’u geri alabilecek (“vergi geri alımı”). Temizlik veya vergi geri alımı kapsamında geri alınacak CHAD Stock’un fiyatı, ilgili geri alım bildiriminden önceki iş günü itibarıyla geçerli tasfiye önceliği tutarı ve birikmiş, ödenmemiş düzenli temettüler toplamı olacak.
CHAD Stock’u düzenleyen sertifikada tanımlanan “temel değişiklik” niteliğinde bir olay gerçekleşirse, belirli sınırlamalar dahilinde, CHAD Stock sahipleri, hisselerinin bir kısmını veya tamamını, nominal değer ve birikmiş, ödenmemiş düzenli temettüler dahil olmak üzere nakit olarak şirkete geri sattırma hakkına sahip olacak.
CHAD Stock’un tasfiye önceliği başlangıçta hisse başına 10,00 dolar olacak. İlk ihraç tarihinden sonraki her iş günü kapanışında (ve eğer ilgili günde CHAD Stock ihracıyla sonuçlanan bir satış işlemi gerçekleşirse, o günün ilk satış anından kapanışa kadar), CHAD Stock’un tasfiye önceliği, (i) nominal değer, (ii) ilgili günden önceki son işlem gününde CHAD Stock’un bildirilen son satış fiyatı ve (iii) son on işlem gününün (veya ilk ihraç tarihinden itibaren geçen daha az işlem günü varsa, o kadar günün) bildirilen son satış fiyatlarının aritmetik ortalaması arasındaki en yüksek tutara göre ayarlanacak.
R.F. Lafferty & Co., Inc., halka arzda tek yetkili aracı kurum olarak görev alıyor.
Halka arz, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nda (SEC) kayıtlı geçerli bir raf kayıt beyanı kapsamında gerçekleştiriliyor. Halka arz yalnızca ek izahname ve ona eşlik eden izahname ile yapılacak. Ön izahname ve nihai izahnameye (hazır olduğunda) SEC’in www.sec.gov adresindeki internet sitesinden elektronik olarak ulaşılabilecek. Alternatif olarak, ön izahname ve ona eşlik eden izahname, R.F. Lafferty & Co., Inc., 40 Wall Street, Suite 3602, New York, NY 10005 adresinden, [email protected] e-posta adresinden veya 212-293-9090 numaralı telefondan temin edilebilecek.
Bu basın bülteni, burada bahsi geçen menkul kıymetlerin satışı için bir teklif veya satın alma teklifi talebi niteliği taşımamaktadır ve söz konusu menkul kıymetlerin, ilgili eyalet veya yargı alanında yasal kayıttan veya uygunluktan önce satışı mümkün değildir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: quiverquant.com
