Finansal danışmanlar, CNBC’nin pazar günü yayımladığı habere göre, emekliliğe yaklaşan X Kuşağı yatırımcılarının piyasalarda yaşanabilecek bir düşüşe karşı özellikle savunmasız olabileceği konusunda uyarıyor. Bunun nedeni, S&P 500 endeksine yüksek oranda yatırım yapmalarının, yapay zekâ bağlantılı hisselerdeki yoğunlaşmayla aynı döneme denk gelmesi.
Genellikle 1965 ile 1980 yılları arasında doğanlar olarak tanımlanan X Kuşağı, yıllarca biriktirdikleri emeklilik tasarruflarının, yakında gelir olarak kullanılacak parayı koruma ihtiyacıyla giderek daha fazla örtüştüğü bir döneme giriyor. Ulusal Emeklilik Güvenliği Enstitüsü’nün araştırmasına göre, X Kuşağı çalışanlarının yalnızca %14’ü geleneksel bir emeklilik maaşına sahipken, bu oran baby boomer kuşağında %56.
Yanlış Zamanda Kriz Riski
Son on yıldaki güçlü piyasa getirileri, bazı emekliliğe yakın yatırımcıların S&P 500 fonlarında yoğunlaşmasına yol açtı. Danışmanlar, bu durumu “getiri sıralaması riski” olarak adlandırıyor. Yani, emeklilikten hemen önce ya da hemen sonra yaşanacak büyük bir düşüş, yatırımcıları varlıklarını düşük fiyatlardan satmaya zorlayabilir.
Ignite Planning’in kurucu ortağı ve sertifikalı finansal planlayıcı Mike Dunlop, şu anda yedi şirketin S&P 500’ün %30’undan fazlasını oluşturduğunu belirtti.
Dunlop, CNBC’ye yaptığı açıklamada, “50-55 yaşında biri için asıl tehlike bir çöküş değil, yanlış zamanda yaşanacak bir çöküş,” dedi.
Dot-com balonu bu konuda bir uyarı niteliğinde. Amazon.com (AMZN) hisseleri, 1999’daki zirvesini yeniden yakalamak için yaklaşık on yıl bekledi. Geniş S&P 500 endeksi de dot-com çöküşü ve Büyük Resesyon sonrası yıllarca toparlanma süreci yaşadı.
Yapay Zekâ Yoğunlaşması
Magnifina’nın yatırım direktörü Asher Rogovy, S&P 500’ün piyasa değerinin artık %40 ila %50’sinin yapay zekâ ile bağlantılı şirketlerde toplandığını tahmin ediyor. Rogovy, dot-com balonunda da benzer seviyede endeks yoğunlaşması yaşandığını hatırlatıyor.
Bu endişeler, birçok X Kuşağı hanesinin zaten emeklilik tasarrufu açığıyla karşı karşıya olduğu bir dönemde gündeme geliyor. Ulusal Emeklilik Güvenliği Enstitüsü verilerine göre, X Kuşağı’nın medyan emeklilik birikimi sadece 40.000 dolar. Northwestern Mutual’ın araştırmasına göre ise bu kuşak, rahat bir emeklilik için yaklaşık 1,57 milyon dolara ihtiyaç duyduğuna inanıyor.
Tablo haneler arasında büyük farklılık gösteriyor. Empower verileri, 50’li yaşlardaki Amerikalıların ortalama net servetinin 2026’da yaklaşık 1,36 milyon dolar olduğunu ortaya koyarken, medyan net servet ise çok daha düşük, 180.227 dolar seviyesinde. Bu da varlıklı hanelerin ortalamayı yukarı çektiğini gösteriyor.
Ayrıca, Transamerica Emeklilik Araştırmaları Merkezi’nin anketine göre, X Kuşağı çalışanlarının %81’i, ebeveynlerinin kuşağına kıyasla finansal güvenliğe ulaşmanın daha zor olacağına inanıyor. Sadece %18’i rahat bir şekilde emekli olabileceklerinden çok emin olduklarını söyledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
