Nijeryalı Dangote Group’un rafineri biriminin halka arzında hisse başına 525 Naira (0,40 dolar) fiyat belirlenmesi ve böylece yaklaşık 1,5 milyar dolar gelir elde edilmesi hedefleniyor. Reuters’a konuşan ve sürece doğrudan hâkim iki kaynak, bunun Afrika’daki en büyük hisse satışı olacağını belirtti.
Bu halka arz, kıtanın en iddialı sanayi projelerinden birinde yatırımcıların risk iştahını test edecek. Lagos’un dışında yaklaşık 20 milyar dolara inşa edilen ve günlük 650 bin varil kapasiteye sahip rafineri, Nijerya akaryakıt piyasasını dönüştürdü. Şirket, İran’daki savaş nedeniyle yaşanan tedarik kesintilerinden önemli ölçüde faydalanarak Afrika genelinde ve Avrupa’ya kadar havacılık yakıtı ihracatı yaptı.
Kaynaklara göre şirket, 4,1 milyar adet hisse satmayı planlıyor. Ancak bu miktarın rafinerideki toplam paya oranı açıklanmadı. Kaynaklar, koşullar henüz kamuya açıklanmadığı için isimlerinin gizli tutulmasını istedi.
Bir diğer kaynağın aktardığına göre, halka arz için talep toplama defteri 14 Eylül’de açılacak. Bu tarih, grubun çoğunluk hissedarı Aliko Dangote’nin perşembe günü işaret ettiği takvimle uyumlu.
Dangote Group, konuya ilişkin daha fazla yorum yapmadı.
Rafinerinin çoğunluk hissedarı, halka arzdan elde edilecek gelirle kapasitenin günlük 1,4 milyon varile çıkarılmasını finanse etmeyi planlıyor. IPO için 400 milyon dolarlık bir garantörlük anlaşması da sağlandı.
İki şirket kaynağı, işlemin başlaması için borsada gelecek hafta resmi bir imza töreni düzenleneceğini belirtti.
AFRİKA’NIN EN ZENGİN İNSANI
Piyasa katılımcılarına göre rafinerinin hızlı büyümesi, yatırımcıların halka arza olan ilgisini artırdı.
Kaynaklardan birinin verdiği bilgiye göre, IPO’da aşırı talep olması durumunda yaklaşık yüzde 15 ek hisse satışı için “greenshoe” opsiyonu da bulunacak.
Temmuz ayında yapılan özel bir satış, rafinerinin değerlemesini 40 milyar dolar olarak işaret etti. Ancak bazı yatırımcılar ve analistler, bu değerin borsada işlem gören bağımsız rafineri şirketlerine kıyasla yüksek olduğunu düşünüyor.
Benzer rafineri kapasitesine sahip dört tesisi bulunan Türk şirketi Tüpraş’ın piyasa değeri yaklaşık 12 milyar dolar seviyesinde. New York’ta işlem gören ve yaklaşık 678 bin varil/gün kapasiteye sahip HF Sinclair’in piyasa değeri ise yaklaşık 16 milyar dolar.
Aliko Dangote, perşembe günü Botsvana’daki bir ekonomi toplantısında, ayrıntılı finansal verileri açıklanmayan rafineriyi Afrika’nın en büyük şirketlerinden biri hâline getirmek istediğini söyledi. Hedefinin, faiz, vergi ve amortisman öncesi kârın (FAVÖK) 12 milyar doların üzerine çıkması olduğunu belirtti.
Afrika’nın en zengin insanı olan ve net serveti 31 ila 35 milyar dolar arasında tahmin edilen Dangote, halka arzda tüm kıtadan yatırımcıların, Nijeryalı bireysel yatırımcılar da dâhil olmak üzere, yer almasını istediğini ifade etti.
Bu bir Nijerya halka arzı değil, bir Afrika halka arzı. Nijerya dâhil herkes dolar bazında ödeme yapacak dedi.
(1 ABD Doları = 1.320,2300 Naira)
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
