Craig-Hallum, Fossil Group’u AL tavsiyesiyle kapsamaya başladı; hedef fiyat 12 dolar

Craig-Hallum, Fossil Group’u AL tavsiyesiyle kapsamaya başladı; hedef fiyat 12 dolar

Craig-Hallum, Fossil Group (FOSL) için AL notuyla kapsamaya başladı.

Analist Jeremy Hamblin, Fossil’in satışları istikrara kavuşturmayı ve kârlılığı artırmayı hedefleyen bir dönüşüm sürecinin başında olduğunu belirtti. Moda tasarımı ve üretimi yapan şirketin, önümüzdeki üç yıl içinde FAVÖK’ünü 6 kat artıracak temelleri attığı ifade edildi.

Dönüşümün ilk aşamasında maliyet yapısının optimize edilmesi öne çıkıyor. SKU sadeleştirmesi, promosyonların azaltılması, mağaza sayısının gözden geçirilmesi, maliyet düşürme adımları ve SG&A giderlerinde 100 milyon doların üzerinde tasarruf ile bir yıl içinde FAVÖK’te 32 milyon dolarlık artış hedefleniyor. İkinci aşamada ise büyümeye dönüş ve FAVÖK marjında yaklaşık 1.500 baz puanlık artış bekleniyor. Hamblin’e göre, Fossil (FOSL) yılın dördüncü çeyreğinde yeniden gelir artışı yakalamayı ve daha yalın bir maliyet tabanından faydalanmayı planlıyor.

Ayrıca Hamblin, geleneksel saatlerin Z kuşağı ve milenyum nesli arasında yeniden popülerleştiğine dikkat çekti. Chrono24 verilerine göre, Z kuşağı tüketicilerinin klasik saatleri bir moda unsuru olarak gördüğü ve 2018’den bu yana Z kuşağı tarafından yapılan klasik saat alımlarının %44 arttığı belirtildi.

Craig-Hallum, Fossil (FOSL) için 12 dolar hedef fiyat belirledi; bu da %150’nin üzerinde bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Fossil (FOSL), Wall Street’te takip eden dört kurumun tamamından AL veya eşdeğeri not almış durumda.