Temizlik ürünleri ve Dogecoin hazinesi varlıklarından Minnesota’daki yapay zeka altyapısına yönelen CleanCore, 100 milyon dolarlık hisse ihracıyla dolaşımdaki adi hisse sayısını 226.260.684’ten 502.090.260’a çıkardı.
20 Ağustos tarihli SEC başvurusuna göre, CleanCore toplamda 275.829.576 yeni hisse ihraç ederek bu seviyeye ulaştı. Nihai izahname, ihraç öncesi tabanı ortaya koyarken, artış oranı ise %121,9 olarak kaydedildi.
İhraç edilen hisseler, mevcut hissedarlar için gerçekleşmiş bir seyrelmeye işaret ediyor. Ayrıca, 524,2 milyon adet daha ihraç edilebilecek hisse bulunuyor.
Warrant’lar ile 524 milyon hisse daha potansiyel olarak devrede
CleanCore, 124.170.424 hisseyi kapsayan ön fonlanmış warrant’lar ve 400 milyon hisseye kadar yatırımcı warrant’ı da ihraç etti. 20 Ağustos sonrası tüm warrant’ların kullanılması halinde, sadece bu ihraç kapsamında toplam hisse sayısı 1.026.260.684’e ulaşabilir.
Ön fonlanmış warrant’lar, hisse başına 0,0001 dolara kullanılabiliyor ve süresiz geçerli. Yatırımcı warrant’ları ise hisse başına 0,25 dolara kullanılabiliyor, beş yıl içinde sona eriyor ve tamamı nakit olarak kullanılırsa CleanCore’a yaklaşık 100 milyon dolar ek brüt gelir sağlayabilir.
Bu senaryo, şirket genelinde tam seyreltilmiş bir hisse sayısı anlamına gelmiyor. Warrant kullanımları, sahiplik sınırları ve çeşitli ayarlamalara tabi. İzahnamede ayrıca opsiyonlar, kısıtlı hisse birimleri, mevcut warrant’lar, uzlaşma hisseleri, plan rezervleri ve proje taahhüt hisseleri ayrı ayrı listeleniyor.
CleanCore’un hisse ihracı finansman açığını tamamen kapatmadı
CleanCore, 12 Ağustos’ta tamamlanan ihraçtan yaklaşık 100 milyon dolar brüt gelir elde ettiğini açıkladı. İzahnamede 8 milyon dolarlık yerleştirme ve danışmanlık ücreti belirtilirken, net gelir yaklaşık 92 milyon dolar olarak tahmin ediliyor. Ancak kapanış açıklamasında kesin nakit tutarı yer almıyor.
Tahmini 92 milyon dolarlık net gelir, CleanCore’un Minnesota’daki ortak girişimi için üstlenmiş olduğu 500 milyon dolara kadar olan taahhütler ve 479 milyon dolarlık ilk bütçeyle karşılaştırıldığında yetersiz kalıyor. İhraçtan elde edilen gelirler, Minnesota projesine özel olarak ayrılmak zorunda değil; işletme sermayesi, sermaye harcamaları, genel şirket giderleri ve temizlik işinin elden çıkarılmasıyla ilgili olası maliyetler için de kullanılabiliyor.
Ortak girişim başvurusunda, ilk aşamada 25 milyon dolar kapanışta ve bütçe ihtiyacına göre dört iş günü içinde 15 milyon dolar daha olmak üzere toplam 40 milyon dolar öngörülmüştü. Ancak bu ödemelerin gerçekleştiğine dair bir belge sunulmadı.
CleanCore, ihraç gelirleri ve tamamlanan Dogecoin satışları dahil olmak üzere yaklaşık 140 milyon dolarlık proje sermayesinin “sağlandığını veya taahhüt edildiğini” belirtti. Ancak açıklamalarda bu rakamın detayları, nakit ve taahhüt ayrımı ya da ortak girişim katkı takviminin karşılandığına dair net bir bilgi bulunmuyor.
DOGE satışları da proje finansmanında rol oynadı. İzahnamede, CleanCore’un 20 Temmuz’da elindeki 463 milyon DOGE’un neredeyse tamamını yaklaşık 33,4 milyon dolara sattığı ve bu geliri yapay zeka altyapısı segmentinde kullandığı belirtiliyor. Kalan DOGE miktarı ya da token’ların teminat olarak gösterilip gösterilmediği ise açıklanmıyor.
Şirketin 31 Mart tarihli bilançosunda 4,1 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile 13 milyon dolar kısıtlı nakit yer alıyordu. DOGE satışı ve hisse ihracı sonrası güncel nakit bakiyesiyle ilgili bir açıklama yapılmadı.
Bu hisse ihracı, CleanCore’un daha önce çözülememiş finansman riskini %121,9 oranında artan dolaşımdaki hisseyle yeniden şekillendirirken, Minnesota projesinin finansman takvimi ve olası warrant kaynaklı seyrelme ihtimali gündemde kalmaya devam ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: cryptorank.io
