Citi Trends, beklentilerin altında kalan gelir ve 100 milyon dolarlık yeni raf kaydı nedeniyle endişelerle gündeme geldi. Şirketin bilanço sonuçları ise analist beklentilerini aştı ve öngörüsünü yükseltti.
Citi Trends, düzeltilmiş hisse başına 0,04 dolar kazanç açıkladı. Bu, analistlerin hisse başına 0,34 dolar zarar beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Satışlar yıllık bazda %10,9 artarak 211,6 milyon dolara ulaştı ancak 215 milyon dolarlık beklentinin altında kaldı.
Zincir mağaza satışları %10,5 artarak şirketin üst üste sekizinci çeyrekte büyümesini sürdürdü. İki yıllık karşılaştırmalı satışlar %19,7 yükseldi. Artışta işlem hacmindeki büyüme ve ortalama sepet tutarının yükselmesi etkili oldu.
Brüt marj 60 baz puan artışla %40,6’ya çıktı. Bu artışta ürün marjlarının iyileşmesi ve stok kayıplarının azalması etkili oldu. Düzeltilmiş FAVÖK, geçen yılki 1,1 milyon dolarlık zarardan 5,5 milyon dolara yükseldi. FAVÖK marjı ise 320 baz puan artışla %2,6’ya çıktı.
Stoklar yıllık bazda %7,5 arttı. Bu oran, zincir mağaza satışlarındaki %10,5’lik artışın altında kaldı.
Şirket çeyrek sonunda 55,9 milyon dolar nakit, sıfır borç ve kullanılmamış 75 milyon dolarlık üst düzey kredi anlaşması ile dönemi tamamladı.
Yönetim kurulu, potansiyel stratejik yatırımlar veya satın alımlar için 100 milyon dolarlık raf kaydını onayladı. Şirketin şu anda acil bir finansman ihtiyacı bulunmuyor. Raf kaydı kapsamında satılacak hisseler mevcut yatırımcılar için seyrelmeye yol açabilir. Ancak bu kayıt, sadece gelecekteki olası işlemler için yetki sağlıyor ve Citi Trends’in tamamını kullanmasını gerektirmiyor.
Şirketin ayrıca 40 milyon dolarlık hisse geri alım yetkisi bulunuyor.
Tüm ürün kategorilerinde, mağaza iklim bölgelerinde ve mağaza hacim dilimlerinde yıllık bazda büyüme kaydedildi. Giyim, giyim dışı ve ev ürünlerinde satışlar arttı. Erkek, çocuk ve aile temel ürünleri güçlü seyrini sürdürdü. Aile ayakkabıları da sezonluk ürünler, güncel modeller ve uygun fiyatlarla iyi performans gösterdi.
Yıllık geliri 75.000 ila 150.000 dolar arasında olan müşteriler, Citi Trends’in müşteri tabanının yaklaşık %25’ini oluşturuyor ancak gelirin %40’ından fazlasını sağlıyor. Şirket, bu müşterileri daha bilinen markaları indirimli fiyatlarla sunarak çekmeyi hedefliyor.
Citi Trends çeyrek boyunca dört yeni mağaza açtı ve toplam mağaza sayısını 594’e çıkardı. 26 mağazayı yenileyerek yıl başından bu yana toplamda 51 mağaza yenilemiş oldu.
Şirket, 2026 mali yılı için zincir mağaza satışlarında %9 ila %11 artış, toplam satışlarda ise %10 ila %12 büyüme bekliyor. Satış öngörüsünü 902 milyon ila 918,4 milyon dolar aralığına yükseltti. Önceki tahmin 893,8 milyon ila 910,2 milyon dolar aralığındaydı. Ancak yeni aralık, 941,8 milyon dolarlık piyasa beklentisinin altında kalıyor.
Brüt marjın, 2025 mali yılındaki %39,6’dan 50 ila 70 baz puan artması bekleniyor. Daha düşük indirimler ve stok kayıpları marjı desteklerken, artan nakliye maliyetleri bu faydaları kısmen dengeleyebilir.
Citi Trends, 2026’da yaklaşık 20 yeni mağaza açmayı planlıyor. Bu sayı, önceki 25 mağaza hedefinin altında. 2027’de ise 40 mağaza açılması planlanıyor. Her yeni mağazadan yıllık yaklaşık 1,5 milyon dolar olgun satış ve yüzde 10’lu seviyelerin ortalarında dört duvar katkı marjı hedefleniyor. Şirket, potansiyel lokasyonları değerlendirmek için yapay zekâ araçları ve sıkı yatırım geri dönüş kriterleri kullanıyor.
2026’da yenilenecek mağaza hedefi 50’den 60-65 aralığına çıkarıldı. Sermaye harcaması öngörüsü 35-40 milyon dolar aralığında sabit tutuldu ve yaklaşık dört mağazanın kapatılması bekleniyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
