Citigroup analistleri, bilanço sezonunun başlamasıyla birlikte toparlanma potansiyeli taşıyan ve son dönemde ciddi değer kaybeden bazı teknoloji hisselerini öne çıkardı. Banka, Figma (FIG), Palantir Technologies (PLTR) ve Microsoft (MSFT) gibi şirketlerin yeniden yükselişe geçebileceğini düşünüyor.
Citi, Figma Hisselerinde %76 Yükseliş Bekliyor
Figma hisseleri, geçen yıl Temmuz ayında gerçekleşen halka arzdan bu yana ciddi bir düşüş yaşadı. İlk etapta 142 dolara kadar yükselen hisse, şu anda 21 dolara kadar geriledi. Citi analistleri, hissenin 36 dolara yükseleceğini öngörüyor. Wells Fargo’dan Michael Turrin’in hedefi de benzer şekilde yüksek ve piyasa ortalaması olan 32 doların üzerinde.
Citi ve Wells Fargo’nun genel görüşü, yapay zekâ kaynaklı endişelere rağmen Figma’nın işinin hâlâ büyümeye devam ettiği yönünde. Son bilanço raporunda şirketin geliri yıllık bazda %46 artışla 333,4 milyon dolara ulaştı. Yönetim, yıllık gelir büyümesi beklentisini %35 olarak açıkladı ve tahminini 55 milyon dolar artırdı.
Palantir Hisselerinde %77 Yükseliş Potansiyeli
Palantir Technologies hisseleri, zirve seviyesinden neredeyse %40 gerileyerek ayı piyasasında işlem görüyor. Ancak Citi analistleri, hissenin 225 dolara kadar yükselebileceğini ve mevcut seviyeden %77’lik bir artış potansiyeli taşıdığını belirtiyor.
Palantir’in iş hacmi, son dönemdeki geri çekilmeye rağmen bu yıl da güçlü seyrediyor. Şirketin geliri ve kârlılığı hızlanarak artıyor. İlk çeyrekte geliri %85 artışla 1,63 milyar dolara yükseldi; ABD gelirleri ise %104 büyüdü.
Şirketin hizmetlerine olan talep artıyor. Palantir, 1 milyon dolar değerinde 206 anlaşma ve en az 5 milyon dolar değerinde 72 anlaşma imzaladı. Ayrıca Donald Trump’ın Golden Dome projesine de önemli katkı sağlıyor.
Palantir’in yıllık gelirinin %72 artışla 7,72 milyar dolara, ardından 11,2 milyar dolara çıkması bekleniyor. F/K oranları yüksek olsa da şirketin büyüme ve kârlılığı bir arada değerlendiren Rule of 40 skoru %145 seviyesinde; bu da gelir büyümesiyle kârlılığı dengelediğine işaret ediyor.
Microsoft Hisselerinde %61 Yükseliş Beklentisi
Microsoft hisseleri, sermaye harcamalarına yönelik endişeler nedeniyle zirve seviyesinden %30 geriledi. Şirket, bu yıl yapay zekâ sektöründe pazar payı kazanmak amacıyla 190 milyar doların üzerinde sermaye harcaması yapmayı planlıyor. Hisse ayrıca, diğer yazılım şirketlerini de etkileyen SaaSpocalypse endişeleri nedeniyle de değer kaybetti.
Citigroup, Microsoft için 620 dolarlık hedef fiyat belirledi. Bu, mevcut seviyeden %61’lik bir yükseliş anlamına geliyor. Banka, şirketin büyümesinin devam edeceğini ve değerlemesinin artık daha cazip olduğunu düşünüyor. Microsoft’un ileriye dönük F/K oranı 22,2’ye geriledi; bu, teknoloji sektöründeki ortalama olan 33’ün ve şirketin son beş yıllık ortalaması olan 30’un altında.
Ayrıca, Morgan Stanley’den Mike Wilson’ın öngörüsüne göre, bellek şirketlerinden hiperskaler şirketlere olası bir yatırım rotasyonu da Microsoft’a avantaj sağlayabilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
