Cintas Corporation (CTAS), UniFirst Corporation’ın (UNF) tüm hisselerini hisse başına 275 dolar nakit karşılığında satın almak için teklif sundu. Bu hamle, UNF hisselerinin salı günü yükselmesine neden oldu.
Bu teklif, UniFirst’ün 6 Ocak 2025 itibarıyla 90 günlük ortalama kapanış fiyatına göre 46% prim anlamına geliyor ve şirketi yaklaşık 5,3 milyar dolar değerliyor.
Hisse başına 275 dolarlık teklif aynı zamanda Cintas’ın ilk teklifini yaptığı 7 Şubat 2022’deki kapanış fiyatına göre 54% prim anlamına geliyor. Cintas, UniFirst’ün görüşme girişimlerini defalarca reddettiğini belirtti.
Bugünkü basın açıklamasına göre Cintas, işbirlikçi görüşmeler başlatmak için birden fazla girişimde bulundu ve hatta UniFirst hissedarlarının yararına teklif fiyatını artırmaya ve alternatif değerlendirme biçimlerini araştırmaya istekli olduğunu ifade etti. Ancak UniFirst yönetim kurulu her seferinde Cintas ile görüşmeyi ve iletişime geçmeyi reddetti.
Cintas’ın Başkanı ve CEO’su Todd Schneider, iki şirket arasındaki stratejik uyuma vurgu yaparak, satın almanın teknoloji yatırımları, işleme kapasitesi ve daha yüksek rota yoğunluğu yoluyla büyümeyi artıracağını belirtti:
“UniFirst ile özel görüşmeler yapmayı tercih ederdik ancak bu, neredeyse üç yıl içinde UniFirst’ün son derece cazip bir teklife yönelik yapıcı girişimlerimizi reddettiği ikinci kez. Teklifimizi kamuoyuna açıklama kararımız, birleşmenin faydalarına, UniFirst’e ve ekibine verdiğimiz değere olan inancımızı ve UniFirst hissedarlarının elde edebilecekleri değeri bilmeleri gerektiğine olan inancımızı yansıtıyor.”
Cintas, önerilen birleşmenin ayrıca iki şirketin giyim ve tesis çözümleri sektöründe daha büyük, daha iyi sermayeli firmalardan gelen artan rekabetle başa çıkmasına yardımcı olacağını söyledi.
Cintas, satın almanın önemli operasyonel sinerjiler yaratacağından ve her iki şirketin hissedarlarına fayda sağlayacağından emin olduğunu belirtti. Ayrıca, sorunsuz bir düzenleyici inceleme sürecine de bağlı kalıyor ve finansman koşulları bulunmuyor çünkü teklif Cintas’ın elindeki nakit, taahhüt edilmiş kredi limitleri veya diğer mevcut finansman kaynakları aracılığıyla finanse edilecek.
Cintas teklifinin ayrıntılarını kamuoyuna açıklamış olsa da UniFirst’ün yönetim kurulunu, yönetimini ve kontrol eden hissedarlarını karşılıklı olarak kabul edilebilir bir anlaşmaya varmak için anlamlı görüşmelere girmeye çağırmaya devam ediyor.
Cintas, Aralık 2024’te açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarında, 2025 mali yılı net faizinin, değişken faizli borçtaki artış nedeniyle esas olarak 2024 mali yılındaki 95,0 milyon dolara kıyasla yaklaşık 101,0 milyon dolar olmasının beklendiğini söylemişti. Bu, gelecekteki hisse geri alımları veya satın alma faaliyetleri sonucunda değişebilir.
UNF hisseleri salı günü son kontrolde 31,8% artışla 223,18 dolardan işlem görürken, CTAS hisseleri 3,44% artışla 191,48 dolardan işlem görüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
