CICC, Estée Lauder’ı yükseltti: Hedef fiyat 122 dolara çıkarıldı

CICC, Estée Lauder’ı yükseltti: Hedef fiyat 122 dolara çıkarıldı

CICC, Estée Lauder Companies (EL) için notunu bu hafta SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS’tan SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS’a yükseltti. Kuruma göre kozmetik şirketinin toparlanma süreci, yeniden yapılanmaya odaklı marj iyileşmesinden daha geniş kapsamlı satış ve kâr büyümesine evrildi.

Analist Jiayu Wang, Estée Lauder’ın “Beauty Reimagined” stratejisinin şirketin zayıf performansının arkasındaki yapısal sorunları çözdüğünü ve gelirde çeşitlendirilmiş büyümeyi desteklediğini belirtti. Çin ana karasında premium güzellik segmentinde pazar payı artışı yaşandığı, prestijli güzellik markalarının sektörün üzerinde performans gösterdiği vurgulandı. Wang ayrıca, EL’in Kuzey Amerika ve seyahat perakendesi birimlerindeki satışlarının önemli bir dönüm noktasına ulaştığını ve tüketiciye dönük yatırımlar ile disiplinli stok yönetimi sayesinde hızlandığını ifade etti. Parfüm kategorisi de Jo Malone, Le Labo ve Tom Ford markalarının güçlü performansıyla öne çıkan bir alan olarak gösterildi.

CICC, yatırımcılar açısından EL’in Çin ana karasında premium cilt bakımı ve parfüm kategorilerindeki potansiyel pazar payı artışlarının ve PRGP girişimleriyle sağlanan marj iyileşmelerinin henüz fiyatlanmadığını düşünüyor. Kurum, EL için 2027 ve 2028 mali yılı satış tahminlerini piyasa beklentilerinin üzerine çıkardı ve hedef fiyatını 122 dolara yükseltti. Bu hedef fiyat, 2027 mali yılı hisse başına kâr tahmininin 35 katı ve 2028 tahmininin 29 katı olarak hesaplandı. Estée Lauder (EL) hisseleri Salı günkü işlemlerde %1,7 düşüşle 100,58 dolara geriledi; hissenin 52 haftalık aralığı ise 66,22 dolar ile 121,64 dolar seviyesinde bulunuyor.