Charter Communications (CHTR) ve Cox Communications cuma günü işlerini birleştirme konusunda anlaştıklarını duyurdu. Bu işlem, mobil ve geniş bant iletişim hizmetleri, kesintisiz video eğlencesi ve yüksek kaliteli müşteri hizmetleri alanlarında sektör lideri bir şirket oluşturacak.
Önerilen işlemde Cox Communications’ın kurumsal değeri yaklaşık 34,5 milyar dolar olarak belirlendi. Bu değer, 21,9 milyar dolar öz sermaye ve 12,6 milyar dolar net borç ve diğer yükümlülüklerden oluşuyor.
Charter, Cox Communications’ın ticari fiber, yönetilen BT ve bulut işlerini satın alacak. Cox Enterprises ise Cox Communications’ın konut kablo işini Charter’ın mevcut bir yan kuruluş ortaklığı olan Charter Holdings’e katacak.
Cox Enterprises, 4 milyar dolar nakit, Charter’ın mevcut ortaklığında 6 milyar dolar nominal değerli dönüştürülebilir imtiyazlı birim ve Charter’ın mevcut ortaklığında yaklaşık 33,6 milyon adi birim alacak. Bu adi birimlerin 11,9 milyar dolarlık zımni değeri var ve Charter adi hisselerine dönüştürülebilir nitelikte.
Cox Enterprises, birleşik şirketin tam seyreltilmiş hisselerinin yaklaşık 23%’üne sahip olacak. Birleşik şirket, Cox’un yaklaşık 12 milyar dolarlık mevcut borcunu üstlenecek.
Birleşik şirket, kapanıştan sonraki bir yıl içinde adını Cox Communications olarak değiştirecek. Spectrum, Cox’un hizmet verdiği topluluklarda tüketiciye yönelik marka haline gelecek.
Birleşik şirketin merkezi Stamford, Connecticut’ta kalacak ve kapanıştan sonra Cox’un Atlanta, Georgia kampüsünde önemli bir varlık sürdürecek.
Charter CEO’su Chris Winfrey, CEO ve yönetim kurulu üyesi olarak mevcut görevine devam edecek. Cox Enterprises Başkanı ve CEO’su Alex Taylor, yönetim kuruluna başkan olarak katılacak.
Cox’un Charter’ın 13 üyeli yönetim kuruluna iki üye daha aday gösterme hakkı olacak. 2016’da operasyonlarını Charter’ın ortaklığına katan bir başka köklü kablo yenilikçisi olan Advance/Newhouse, iki yönetim kurulu adayını koruyacak.
Liberty Broadband, Charter’da doğrudan hissedar olmayacak ve artık Charter Yönetim Kurulu’na seçilmek üzere yönetici belirlemeyecek. Buna göre, Charter’ın yönetim kurulundaki mevcut üç Liberty Broadband adayı kapanışta istifa edecek. Liberty Broadband hissedarları, Liberty Broadband birleşmesi sonucunda Charter’da doğrudan hisse sahibi olacak.
Charter 2024’te, Liberty Media Başkanı John Malone’un önemli çıkarları olduğu Liberty Broadband Corp’u tamamı hisse senedi karşılığında satın almayı kabul etmişti. Malone, Liberty Broadband’in başkanı olmaya devam ediyor.
Charter hisseleri yılbaşından bu yana 20%’nin üzerinde değer kazandı.
Charter, ilk çeyrek gelirlerinin 0,4% artışla 13,74 milyar dolara ulaştığını açıklamıştı. Bu rakam, 13,68 milyar dolarlık analist beklentisinin üzerindeydi. 8,42 dolarlık hisse başına kâr ise 8,67 dolarlık analist beklentisinin altında kaldı.
Charter, ocak ayında Kaliforniya’daki orman yangınlarıyla ilgili yaklaşık 9.000 müşteri bağlantısının kesilmesi de dahil olmak üzere 60.000 internet müşterisi kaybetti. Bu rakam, 2024’ün ilk çeyreğindeki 72.000’lik düşüşe kıyasla daha iyi bir performans.
Charter’ın 31 Mart itibarıyla 796 milyon dolar nakit ve nakit benzeri varlığı bulunuyordu.
Kablo şirketleri, cazip internet teklifleriyle geniş bant müşterilerini kendilerine çeken AT&T (T) ve T-Mobile US (TMUS) gibi kablosuz devlerle rekabet ediyor. Bu arada Netflix (NFLX) gibi yayın şirketleri de geleneksel ödemeli TV işini bozdu.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Piotr Swat – Shutterstock
