CFRA, bağımsız bir araştırma kuruluşu olarak MT Newswires’a şu araştırma notunu iletti. CFRA analistleri görüşlerini şöyle özetledi:
12 aylık hedef fiyatımızı 165 dolardan 190 dolara yükselttik. Bu, 2026 EV/EBITDA tahminlerimize göre 13,1 kat çarpana denk geliyor. MOH’un son beş yıllık ileriye dönük ortalaması ise 9,2 kat seviyesindeydi. İleriye dönük F/K bazında ise hedefimiz 38,3 kat çarpana işaret ediyor; bu da son beş yılın 16,1 katlık ortalamasının oldukça üzerinde.
MOH’un çeşitli değerleme oranlarındaki primli görünümünü, düşük kârlılık profilinin yarattığı bozulmaya bağlıyoruz. Kârlılığın toparlanmasıyla birlikte bu durumun önümüzdeki yıllarda normale döneceğini öngörüyoruz.
Şirket, ilk çeyrekte beklentileri aşan hisse başına kazanç açıklamasına rağmen, 2026 yılı için yaklaşık 42 milyar dolar prim geliri ve en az 5,00 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç öngörüsünü yineledi.
OBBBA yasası kapsamında Medicaid finansmanında beklenen kesintiler nedeniyle kısa vadede görünürlüğün düşük olduğunu düşünüyoruz. 8 Mayıs 2026’da düzenlenecek Yatırımcı Günü’nde ve temmuz ayında yapılacak ikinci çeyrek bilanço toplantısında ileriye dönük beklentilerin daha kapsamlı şekilde ele alınmasını bekliyoruz.
2026 yılı hisse başına kazanç tahminimizi 5,03 dolardan 4,96 dolara düşürdük. 2027 yılı için ise bu tahmini 7,71 dolardan 8,54 dolara yükselttik.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
