Avrupa merkezli halka açık bir şirket olan Capital B, 2 Eylül’de Adam Back’in katılımıyla 13.181.030 adet hisseyi, her biri dört adet varant içerecek şekilde, birim başına 0,58 avrodan ihraç ettiğini açıkladı. Bu işlemden brüt 7,64 milyon avro gelir elde edildi. Söz konusu fiyat, şirketin 1 Eylül kapanış fiyatına göre %15,4 primli olarak gerçekleşti.
İşlem ve komisyon giderleri sonrası net gelirin yaklaşık 7,3 milyon avro olması bekleniyor. Capital B, elde edilen fonları öncelikli olarak bilançosuna uzun vadeli rezerv varlık olarak Bitcoin eklemek amacıyla kullanmayı planlıyor. Şirket, hisse başına düşen BTC miktarını artırmaya odaklanan stratejisini sürdürüyor.
Bu finansman, aynı 0,58 avro birim fiyatıyla birkaç gün önce duyurulan başka bir özel sermaye artırımı sonrasında geldi.
Adam Back’in yatırımıyla Capital B, 376 Bitcoin daha ekleyebilir
Yeni sermaye artırımı ve şirketin mevcut operasyonlarından elde edilen gelirle birlikte, Capital B toplamda 376 BTC satın alabilecek finansal kapasiteye ulaşabilir. Bu alımın tamamlanması halinde, şirketin potansiyel Bitcoin rezervi 3.521 BTC’ye yükselecek.
Capital B, ağustos ayında 280.000 avroya beş Bitcoin daha satın alarak mevcut rezervini 3.145 BTC’ye çıkardı. Crypto.news, bu alımın şirketin stratejik rezervini 3.140 BTC’den 3.145 BTC’ye yükselttiğini daha önce bildirmişti.
Beş BTC, ortalama 55.882 avrodan alındı. İşlem sonrası Capital B, stratejik Bitcoin rezervi için toplamda 284,2 milyon avro harcadığını açıkladı.
2 Eylül’deki finansman kapsamında ihraç edilen hisseler, ABSA olarak bilinen ve üç farklı vadeye yayılan dört varant içeriyor. Her bir hisseye eklenen iki adet 2026-06 varantı 0,75 avrodan, bir adet 2026-07 varantı 0,98 avrodan ve bir adet 2026-08 varantı ise 1,27 avrodan kullanılabiliyor. Tüm varantların vadesi beş yıl.
Capital B, hisse fiyatının 20 gün boyunca ilgili kullanım fiyatının %130’unu aşması halinde, belirli bir dilim için hızlandırılmış kullanım dönemi başlatabiliyor. Kullanılmayan varantlar, bu sürenin sonunda geçersiz hale geliyor.
Tüm varantların kullanılması ek 49,4 milyon avro getirebilir
Back’in işlem kapsamında verilen tüm varantları kullanması halinde, Capital B ilave 49,43 milyon avro daha fon sağlayabilecek.
26,36 milyon adet 2026-06 varantı 19,77 milyon avro, 13,18 milyon adet 2026-07 varantı 12,92 milyon avro ve aynı sayıda 2026-08 varantı ise 16,74 milyon avro gelir yaratabilir.
Bu potansiyel gelirler, gelecekteki varant kullanımına bağlı olup, hisse ihracıyla sağlanan 7,6 milyon avrodan ayrı tutuluyor.
Bu yapı, Capital B’nin 28 Ağustos’ta duyurduğu 21 milyon avroluk özel sermaye artırımıyla benzerlik gösteriyor. O işlemde de her biri dört varant içeren 36,2 milyon hisse ihraç edilmiş ve Back ile Fransız varlık yöneticisi TOBAM dahil kurumsal yatırımcılar katılmıştı.
Yatırımcılar yine birim başına 0,58 avro öderken, net gelir yaklaşık 19,9 milyon avro olarak hesaplandı. Capital B, bu finansman ve mevcut kaynaklarıyla 270 BTC alımı yapabileceğini, böylece rezervini 3.145 BTC’den 3.415 BTC’ye çıkarabileceğini belirtti.
O dönemde ihraç edilen toplam 144,88 milyon varantın tamamının kullanılması halinde, şirkete ek 135,8 milyon avro daha fon girişi sağlanabilir. Bu potansiyel gelirler, kesinleşmiş 21 milyon avroluk finansmandan bağımsız olarak, yatırımcıların varant kullanımlarına bağlı.
Capital B, mayıs ayında da Back, TOBAM ve diğer kurumsal yatırımcıların katılımıyla 15,2 milyon avroluk benzer bir özel sermaye artırımı gerçekleştirmişti. Şirket, her biri dört varant içeren 23 milyondan fazla hisseyi 0,66 avrodan ihraç etmişti.
O dönemde elde edilen sermayenin bir kısmı, 13 milyon avro değerinde 192 BTC alımında kullanıldı ve şirketin rezervi 3.135 BTC’ye yükseldi.
Adam Back’in Capital B’deki payı artıyor
Back, son işlem öncesinde Capital B’de 54,3 milyon hisseyle, adi hisse sermayesinin %14,82’sine ve seyreltilmiş bazda %12,31’ine sahipti.
Yeni hisselerin ihraç edilmesiyle birlikte Back’in payı yaklaşık 67,49 milyon hisseye çıkacak. Bu durumda adi hisse sahipliği %17,77’ye, seyreltilmiş oran ise %14,76’ya yükselecek.
2 Eylül’deki sermaye artırımı kapsamında verilen varantların tamamının kullanılması halinde, Back’in payı 120,21 milyon hisseye ulaşacak. Bu da adi hisse bazında %27,80, seyreltilmiş bazda ise %23,36’ya karşılık geliyor.
İlk hisse ihracı sonrası Blockstream Capital Partners’ın payı %18,91 olacak. Halka açık ve kurumsal yatırımcılar %53,43, şirket yöneticileri %5,59, TOBAM %3,18 ve UTXO Management %1,12 paya sahip olacak.
Capital B hissedarları, haziran ayında yapılan genel kurulda, 5 milyar avroya kadar sermaye artırımı ve 100 milyar avroya kadar kredi enstrümanı ihraç yetkisini içeren önemli finansman kararlarını onayladı. Bu kararlar, oyların %95’inden fazlasının desteğini aldı ve şirketin Bitcoin hazinesi stratejisi kapsamında finansman çerçevesini oluşturdu.
Capital B’de 10’a 1 oranında ters hisse bölünmesi 8 Eylül’de başlıyor
Back’in son özel sermaye artırımı işleminin 3 Eylül’den itibaren tamamlanması bekleniyor. Ancak Capital B, teknik gerekliliklerin süreci birkaç gün uzatabileceğini belirtti. İşlem kapsamında ihraç edilen hisseler, mevcut adi hisselerle aynı haklara sahip olacak.
Yeni hisseler, işlem tamamlandıktan sonra Euronext Growth Paris’te işlem görmeye başlayacak. Hisselere eklenen varantlar ise ayrı olarak listelenmeyecek. Gelecekte varant kullanımıyla oluşturulan adi hisseler de ihraç edildikçe borsada işlem görecek.
Capital B ayrıca, 8 Eylül’de yürürlüğe girecek şekilde 10’a 1 oranında ters hisse bölünmesi hazırlığı yapıyor. Bu işlemle mevcut on hisse birleştirilerek bir yeni hisseye dönüştürülecek.
Bölünme sonrası, son sermaye artırımı kapsamında verilen her bir varant, sahibine yeni Capital B hissesinin onda biri üzerinde hak sağlayacak. Düzenlenmiş kullanım fiyatları ise 2026-06 varantı için 7,50 avro, 2026-07 varantı için 9,80 avro ve 2026-08 varantı için 12,70 avro olacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: crypto.news
