BW LPG (BWLP), 2031 vadeli, yeni hisselere dönüştürülebilir toplam yaklaşık 300 milyon dolar tutarında kıdemsiz teminatsız tahvil ihracını başlattığını duyurdu. Şirket, elde edilecek net gelirin bir kısmını Hyundai Heavy Industries ile yürütülen sekiz Panamax VLGC yeni inşa programının finansmanında ve genel kurumsal amaçlarla kullanmayı planlıyor.
Tahviller, her biri 200.000 dolar nominal değerle ve itfa değerinden ihraç edilecek. Yıllık yüzde 2 ile yüzde 2,5 arasında değişen faiz oranı ile, faiz ödemeleri altı ayda bir eşit taksitlerle yapılacak.
İlk dönüşüm fiyatı, referans hisse fiyatının yüzde 35 ila yüzde 40 üzerinde bir primle belirlenecek. Referans fiyat, aşağıda tanımlanan Eşzamanlı Delta Yerleştirmesi sırasında belirlenen mevcut bir hissenin yerleştirme fiyatı olacak ve 16 Eylül 2026 civarında ödenecek, hisse başına 0,95 dolar nakit temettü tutarı kadar aşağı yönlü ayarlanacak. Temettü tarihi ise 7 Eylül 2026 olarak planlanıyor. İlk dönüşüm fiyatı, piyasa uygulamalarına uygun şekilde ve Tahvil Şartları’nda detaylandırıldığı üzere olağan ayarlamalara tabi olacak. Tahviller, dönüşüm fiyatında temettü koruma ayarlamaları da içerecek.
Tahviller, daha önce dönüştürülmemiş, itfa edilmemiş veya satın alınıp iptal edilmemişse, 9 Eylül 2031’de (Vade Tarihi) itfa değerinden geri ödenecek.
Şirket, Tahvil Şartları’na uygun olarak, tahvillerin tamamını (bir kısmını değil) şu durumlarda itfa etme hakkına sahip olacak: (i) 30 Eylül 2029’dan itibaren herhangi bir zamanda, tahvillerin dayandığı hisselerin eşdeğer değeri, 30 ardışık işlem gününün en az 20’sinde, ilgili itfa bildiriminden önceki 5 işlem gününden fazla olmamak kaydıyla, 260.000 dolar veya üzerinde gerçekleşirse; (ii) veya başlangıçta ihraç edilen tahvillerin toplam nominal tutarının yüzde 20’si veya daha azı dolaşımda kalırsa.
Tahvil sahipleri, tahvilin ihraç tarihinden sonraki üçüncü yılda veya şu durumlarda erken itfa talep edebilecek: (i) Şirketin kontrolünde değişiklik, (ii) hisselerle ilgili serbest dolaşım olayı, (iii) hisselerin borsadan çıkarılması. Bu durumların her biri Tahvil Şartları’nda detaylandırılmıştır.
Şirket ve ihraç yöneticilerine, tahvil yerleştirmesiyle eş zamanlı olarak, tek yetkili yerleştirme aracısının, yalnızca ABD dışında ve ABD’li olmayan kişilere, ABD Menkul Kıymetler Yasası’nın 1933 tarihli ve değişik 903. Kuralı’nın Kategori 2 gerekliliklerine uygun şekilde, belirli tahvil aboneleri adına mevcut hisselerin eşzamanlı bir yerleştirmesini (Eşzamanlı Delta Yerleştirmesi) organize etmeyi planladığı bildirildi. Bu hisseler, tahvil abonelerinin edindikleri tahvillerle ilgili piyasa riskini hedge etmek amacıyla, tek yetkili yerleştirme aracısı tarafından sağlanan alıcılara açığa satış yoluyla satılacak. Yerleştirme fiyatı, hızlandırılmış talep toplama süreciyle belirlenecek.
Şirket, Eşzamanlı Delta Yerleştirmesi kapsamında satılan hisselerden herhangi bir gelir elde etmeyecek.
Tahvil ihracı için talep toplama süreci, bu duyurunun hemen ardından başlayacak ve kısa sürede kapanabilecek. Nihai ihraç koşullarının, talep toplama sürecinin tamamlanmasının ardından bugün veya yarın sabah Avrupa piyasası açılmadan önce belirlenmesi ve ayrı bir basın bülteniyle duyurulması bekleniyor. Tahvillerin takas ve teslimatı 9 Eylül 2026’da gerçekleşecek.
Tahviller, yalnızca ABD dışında ve ABD’li olmayan kurumsal yatırımcılara, ABD Menkul Kıymetler Yasası’nın Regulation S hükümlerine dayanarak ve Avustralya, Kanada, Japonya, Güney Afrika ile ilgili diğer yasaklı ülkeler dışında hızlandırılmış talep toplama yöntemiyle sunulacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
