Broadcom (AVGO) hisseleri, 2026 mali yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ve yıl geneli öngörüsünün beklentileri aşmasına rağmen, Wall Street’in güncellemeye olumsuz yaklaşmasıyla bu hafta yaklaşık %14 değer kaybetti. Şirketin hisseleri son iki ayın en düşük seviyesine gerilerken, Seeking Alpha analistleri Broadcom’a dair farklı görüşler paylaştı.
Artış Beklentisi Olanlar
The Asian Investor, “Broadcom: A Golden Buying Opportunity” başlıklı analizinde, “2026 mali yılı ikinci çeyrek kâr ve gelir tahminlerini aşmasına rağmen, yapay zeka çip gelir öngörüsünün değişmemesi nedeniyle AVGO hisseleri %12’den fazla düştü. Sektörün yapay zeka altyapısı görünümüne çok olumlu bakıyorum ve bu düşüşü cazip bir alım fırsatı olarak değerlendiriyorum.” dedi.
Deep Value Investing ise, “Broadcom Q2: AI Demand Still Points To A Strong FY2027 Ramp” analizinde, “İkinci çeyrek öncesinde Broadcom’un 2027 mali yılı için yapay zeka hedefini yükseltmesini bekliyordum, ancak bu gerçekleşmedi. Bu nedenle, ikinci çeyrek sonrası yaşanan yaklaşık %20’lik düşüş beni şaşırtmadı. Yine de, piyasa daha fazlasını görmek istese de üçüncü çeyrek yapay zeka yarı iletken gelirlerinin hiper büyümeye işaret ettiğine inanıyorum ve AVGO pozisyonumu artırdım.” ifadelerini kullandı.
Summit Research, “Broadcom Has A Marvell Problem” başlıklı değerlendirmesinde, “Beklenenden zayıf gelen üçüncü mali çeyrek yapay zeka gelir öngörüsü, şirketin yapay zeka priminin kısa vadeli büyümeyi aşıp aşmadığına dair soru işaretleri yarattı. Ancak yaklaşan rekabet ve sektör tedarik zinciri risklerine karşı hisseyi kademeli olarak daha az riskli hale getiren son geri çekilme ile birlikte Broadcom, mevcut seviyelerden daha fazla yükseliş için cazip bir fırsat sunuyor.” yorumunu yaptı.
Michele Manganelli ise, “Broadcom: The De-Rating Is An Optics Story, Not A Fundamentals One” analizinde, “Son satış dalgası temelleri değil, beklentileri düzeltti; 10,8 milyar dolarlık (yıllık bazda %143 artış) ikinci çeyrek yapay zeka yarı iletken gelirleri öngörüleri aştı. Yaklaşık 415 dolardan AVGO, yaklaşık %60 ileriye dönük hisse başına kâr büyümesi için 2027 tahmini GAAP dışı hisse başına kârın yaklaşık 22 katından işlem görüyor ve cazip bir giriş noktası sunuyor.” dedi.
Yiannis Zourmpanos, “Why I Bought Broadcom’s Dip” başlıklı analizinde, “Yatırımcıların Broadcom’un son bilançosunu tamamen yanlış anladığına inanıyorum. Hisse, beklenen %64 hisse başına kâr ve %59 gelir büyümesine rağmen, şu anda 2027 mali yılı kazançlarının yaklaşık 25 katından işlem görüyor.” ifadelerine yer verdi.
Cash Flow Venue ise, “Broadcom Has Just Crashed – I’m Buying This Dip (Rating Upgrade)” analizinde, “Broadcom %12’den fazla değer kaybetti. Ancak piyasanın aşırı tepki verdiğini düşünüyorum. Bu düşüş sonrası, cazip değerleme çarpanı, güçlü büyüme oranları ve piyasanın abartılı endişeleri nedeniyle AVGO için GÜÇLÜ AL notu veriyorum.” dedi.
Düşüş Beklentisi Olanlar
Ten Cent Capital, “Broadcom: Why The AI Bull Case Is Broken” başlıklı analizinde, “AVGO yüksek çarpanlardan işlem görüyor ve bu, yapay zeka alanında sürekli sektör üstü performans gerektiriyor, ancak üçüncü çeyrek yapay zeka öngörüsü beklentileri ancak karşıladı. Bu bir ivme hissesi; kısa pozisyon oranı ve sürekli geri alımlar, sıkışmaları canlı bir tehlike haline getiriyor. Ben yerçekimine oynuyorum ve şu ana kadar yerçekimi kaybediyor.” değerlendirmesini yaptı.
Tech Stock Pros, “Broadcom Is Down 15%: Why I’m Selling Anyway (Rating Downgrade)” analizinde, “Broadcom bize hayal kırıklığı yaratan bir 2026 mali yılı ikinci çeyrek raporu ve daha kötü bir görünüm sundu. Müşterilerin, 2026’nın ikinci yarısında piyasaya sürülecek olan Nvidia’nın Vera Rubin ürününe odaklanmasını bekliyoruz ve şimdilik Broadcom’a olan ilginin azalacağını düşünüyoruz.” dedi.
Hunting Alphas ise, “Broadcom Q2: Undervalued After The Post-Earnings Selloff (Rating Downgrade)” başlıklı analizinde, “AVGO’nun uzun vadeli yükseliş trendi bozulmadı, ancak bilanço sonrası yaşanan son satış dalgası, yükseliş ivmesini önemli bir direnç seviyesi yakınında duraklattı. Hiper ölçekleyici şirketlerin sermaye harcamalarındaki yatırım getirilerinin (ROI) ilerideki gelir büyüme hızını yavaşlatabileceği ve gelir dağılımı donanıma doğru kaydıkça marjlar ile işletme sermayesi profilinin baskı altında kalması nedeniyle hafif düşüş eğilimindeyim.” yorumunu yaptı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
