Dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater Associates, ABD borsalarında işlem gören tüm Çinli şirketlerdeki hisselerini tamamen elden çıkardı. Bu dramatik değişim, şirketin Ray Dalio sonrası yeni liderliği altındaki en önemli stratejik dönüşümünü işaret ediyor.
Şirketin 2025 yılı ikinci çeyrek 13F belgesinde ortaya çıkan bu hamleler, dünyanın en büyük ikinci ekonomisindeki jeopolitik ve yatırım risklerine ilişkin keskin bir yeniden değerlendirmeyi gösteriyor.
Kapsamlı satış, makro odaklı fon için daha önce önemli pozisyonlar olan Çinli teknoloji ve e-ticaret devlerindeki hisselerin tamamen elden çıkarılmasını içeriyordu.
Çin’den bu kararlı çıkış, daha geniş ve agresif bir portföy revizyonunun parçasıydı. Çeyrek sonunda 24,791 milyar dolar değerinde 585 hisse senedi pozisyonu bildiren fon, sermayesini yüksek inançlı birkaç bahse yoğunlaştırdı.
Bridgewater, yapay zekâ çip üreticisi Nvidia’ya (NVDA) olan yatırımını 154% ile iki katından fazla artırdı ve sağlık devi Johnson & Johnson’a (JNJ) yaptığı yatırımı 668% gibi çarpıcı bir oranda artırarak büyük bir yatırım açıkladı.
Bu kapsamlı değişiklikler, kurucusu Dalio’nun son hissesini elden çıkarması ve yönetim kurulundan ayrılmasının ardından CEO Nir Bar Dea liderliğindeki yeni yönetim ekibinin ilk büyük stratejik ayak izini temsil ediyor.
Bridgewater ismi hâlâ dursa da, ikinci çeyrek belgesi şirketin yeni bir rota çizdiğini ve ikonik kurucusu altında onu on yıllarca tanımlayan stratejilerden uzaklaştığını gösteriyor.
Çin’den stratejik uzaklaşma, Dalio’nun kendi açıklamalarıyla keskin bir tezat oluşturduğu için özellikle dikkat çekici. Dalio, birkaç kez Çin’i övmüş ve ülkenin yapay zekâ ve robotik uygulamalarında “önde” olduğunu belirtmişti.
Bu ayrışma yeni gerçeği vurguluyor: Mentor Dalio, Çin’in uzun vadeli teknolojik yörüngesi konusunda iyimser olabilir ancak yeni yönetim altındaki Bridgewater, mevcut yatırım riskini kabul edilemez bulmuş görünüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
