Boliden AB (BDNNY), Votorantim S.A.’dan Nexa Resources S.A.’daki tüm hisseleri satın almak üzere kesin bir anlaşmaya vardı. Bu işlemle Boliden, Latin Amerika merkezli çinko ve gümüş üreticisi Nexa Resources’ta %64,68 oranında çoğunluk oy hakkı elde edecek.
Anlaşmaya göre Votorantim, her bir Nexa hissesi karşılığında 0,250 yeni ihraç edilen Boliden hissesi alacak ve Boliden’de yaklaşık %7 oranında pay sahibi olacak. Bu değişim oranı, Nexa’yı hisse başına 15,29 dolar olarak değerliyor. Toplam işlem büyüklüğü 1,31 milyar dolar, toplam özsermaye değeri 2,025 milyar dolar ve işletme değeri ise 3,666 milyar dolar olarak hesaplanıyor.
Satın alımla birlikte Boliden, Brezilya ve Peru pazarlarına da açılarak Avrupa ve Latin Amerika’da toplam 12 maden ve 8 ergitme tesisinden oluşan bir portföye sahip olacak.
Tamamı hisseyle yapılan bu anlaşma, Boliden’in bilançosunu korurken, hisse başına kârı %8’in üzerinde artıracak ve şirketin mevcut temettü politikası ile finansal hedeflerinde bir değişiklik olmayacak.
Votorantim, üç yıl boyunca kademeli kilitlenme şartlarına tabi olmak üzere 21,4 milyon yeni Boliden hissesi alacak ve Boliden’in yönetim kurulunda temsil hakkı elde edecek.
İşlemin tamamlanmasının ardından Boliden, Nexa’nın halka açık kalan %35,32’lik hisseleri için nakit karşılığında gönüllü bir satın alma teklifi başlatacak. Ayrıca Nexa’nın Peru’daki iştirakleri için de zorunlu satın alma teklifleri yapılacak.
Boliden, satın alma teklifleri ve olası borç refinansmanı için 2 milyar dolarlık tamamen taahhüt edilmiş bir köprü kredisi sağladı.
İşlemin tamamlanması için her iki şirketin Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında hissedar onayı ile rekabet ve doğrudan yabancı yatırım izinlerinin alınması gerekiyor. Kapanışın 2027 yılının ilk çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
