BNP Paribas, Ciena için 640 dolar hedef fiyat belirledi ve düşüşü alım fırsatı olarak gördü
Ciena (CIEN), hafta başında beklentilerin üzerinde sonuçlar ve öngörü açıklamasına rağmen değer kaybetti. BNP Paribas, optik ağ şirketinin hisselerindeki bu düşüşün yatırımcılar için bir fırsat sunduğunu belirtti ve şirketin büyümeye hazır olduğunu vurguladı.
BNP Paribas analisti Karl Ackerman, Ciena’nın yüksek tek haneli ile düşük %20’ler arasında değişen fiyat artışları uyguladığını ve bunun esas etkisinin 2028 mali yılında görüleceğini ifade etti. Ayrıca, Hyper-Rail RLS ürününün 2027 takvim yılında devreye girmesiyle marjlarda ek bir artış beklediklerini söyledi. Ciena’nın güçlü bir kaldıraç sağladığını belirten Ackerman, dördüncü mali çeyrek için %20 faaliyet marjı öngörüldüğünü, 2027 mali yılında ise bu oranın %26’ya ulaşmasının beklendiğini ekledi.
Ackerman, Ciena için SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS notu ve 640 dolar hedef fiyat belirledi. Bu hedef, mevcut seviyelerin yaklaşık %80 üzerinde.
Ackerman ayrıca, Ciena’nın yeniden yapılandırılabilir hat sistemi pazarında %70 pay elde etmesinin mümkün olduğunu ve şirketin 800G ZR modüllerinde ikinci çeyreğe göre iki kat fazla sevkiyat gerçekleştirdiğini belirtti. Şirketin, birlikte paketlenmiş optikleri destekleyen Vesta CPX optik motoru için de numune siparişleri aldığı aktarıldı.
Ackerman, Ciena’nın 2029 takvim yılına kadar gelirlerinde yıllık %30’un üzerinde bileşik büyüme oranı yakalayabileceğini ve hisse başına kârın 24 dolara yaklaşabileceğini öngördü. Ciena hisseleri cuma günü %1’den fazla yükseldi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
