Bloom Energy, birkaç çeyrek boyunca endekse alınmamasının ardından nihayet S&P 500’e dahil ediliyor.
Yakıt hücresi teknolojisi üreten şirket, endeksin çeyreklik yeniden dengelenmesi kapsamında S&P 500’e katılacak üç şirketten biri oldu. S&P Dow Jones Endeksleri, değişiklikleri cuma günü seans kapanışının ardından duyurdu. Yeni düzenlemeler, 21 eylül’de piyasa açılmadan önce yürürlüğe girecek.
Bloom Energy (BE), cuma günü kapanışı itibarıyla 74 milyar doların üzerinde piyasa değerine sahipti ve S&P 500’e dahil edilmeye uygun en büyük şirket konumundaydı. Şirket hisseleri, cuma günü normal seansta yüzde 7’den fazla, kapanış sonrası işlemlerde ise ek olarak yüzde 7 yükseldi.
Şirket, yapay zekâ destekli enerji talebindeki artıştan önemli ölçüde fayda sağladı ve hisseleri yıl başından bu yana neredeyse üç katına çıktı.
S&P 500’e ayrıca DNA dizileme teknolojisi üreten ve 33 milyar dolar piyasa değerine sahip Illumina (ILMN) ile bulut ve veri depolama platformu işleten, yine 33 milyar dolar değerindeki Everpure (P) da katılacak.
Illumina ve Everpure hisseleri, cuma günü kapanış sonrası işlemlerde yüzde 2 yükseldi.
Öte yandan endeks komitesi, Molson Coors Beverage (TAP), Builders FirstSource (BLDR) ve Trade Desk (TTD) şirketlerini S&P 500’den çıkarıyor. Bu üç şirketin her birinin piyasa değeri yaklaşık 7 milyar dolar seviyesinde.
S&P 500’e büyük bir şirket eklendiğinde, endeks komitesi genellikle daha küçük bir şirketi çıkarıyor. Bu büyüklük farkı, piyasa değeri ağırlıklı endekste bazı dengesizliklere yol açıyor; çünkü yeni şirketin daha büyük bir ağırlıkla endekse dahil edilmesi, diğer 499 bileşenin bir kısmının satılmasını gerektiriyor.
Üçüncü çeyrek yeniden dengelenmesi, aynı zamanda tüm bileşenlerin halka açık pay oranlarının genel bir gözden geçirilmesiyle de örtüşüyor. Bu süreçte, yatırımcıların piyasada işlem yapabileceği hisse sayısındaki değişiklikler de dikkate alınıyor.
Stephens analisti Melissa Roberts, resmi açıklama öncesinde MarketWatch’a yaptığı değerlendirmede, bu nedenle “dolar bazında daha büyük işlem hacimlerinin şimdiden görüldüğünü” belirtti. Roberts, bunun “kalan üyeler üzerinde daha büyük bir etki yaratmadan daha fazla değişiklik yapılmasına olanak tanıdığını” ifade etti.
Roberts, daha önce Cheniere Energy (LNG) ve Twilio (TWLO) şirketlerini endekse dahil edilmesi muhtemel adaylar olarak göstermişti; ancak bu yeniden dengelenmede seçilmediler. Cuma günü kapanış sonrası işlemlerde Cheniere hisseleri yüzde 4, Twilio ise yüzde 2’den fazla değer kaybetti.
Bazı yatırımcılar, endekse eklenecek potansiyel şirketler üzerine spekülasyon yapmayı tercih ediyor. Bu hisselerin, S&P 500’ü takip eden fonların pozisyon almak zorunda kalması nedeniyle kısa vadede yükseliş yaşayabileceği düşünülüyor.
Endeks komitesi, S&P 500’e yeni bileşen seçerken takdir yetkisini kullanabiliyor. Endeks, yalnızca ABD’de işlem gören en büyük 500 şirketten oluşmuyor. Aday şirketlerin kârlılık, piyasa değeri ve diğer bazı kriterleri karşılaması gerekiyor; ancak bu şartları sağlayanlar arasından hangi şirketlerin dahil edileceğine komite karar veriyor.
Ayrıca, bir üye şirketin satın alınması gibi planlanmamış durumlarda da endekse bileşen ekleme veya çıkarma fırsatları bulunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: morningstar.com
