Kripto sektöründe önde gelen isimlerden Tom Lee, Coinbase ve Better Mortgage’ın Amerikalıların ev alımlarında Bitcoin kullanabilmesini sağlayan yeni girişimine destek verenler arasına katıldı.
Ancak artan ilgiye rağmen, bu yaklaşım herkes tarafından olumlu karşılanmıyor.
Destekçiler, kripto varlıklarına sahip olanların ellerindeki Bitcoin’i satmadan ev sahibi olabilmesini bir avantaj olarak görürken; eleştirmenler, bu yöntemin ek borçlanma ve iki volatil piyasa arasında riskli bir bağ oluşturabileceği uyarısında bulunuyor.
Coinbase ve Better, Bitcoin Teminatlı Konut Kredilerini Duyurdu
Better ve Coinbase, beş ay önce duyurdukları ürünün genel kullanıma açıldığını 26 Ağustos’ta açıkladı.
Bu yapı, onaylanan alıcıya tapu devri sırasında iki ayrı kredi sağlıyor. İlki, Federal Ulusal Mortgage Kurumu’nun standartlarına uygun geleneksel bir konut kredisi. İkincisi ise alıcının peşinatını finanse eden ve hem teminat olarak gösterilen Bitcoin’e hem de konut üzerindeki ikinci derece ipoteğe dayalı bir kredi.
Bu modelde, Bitcoin doğrudan satıcıya aktarılmak yerine peşinat kredisine teminat olarak kullanılıyor.
Better, ikinci kredi için BTC’nin değerinin %250’si kadar teminat talep ediyor. Yani, 100.000 dolarlık peşinat için 250.000 dolar değerinde Bitcoin gösterilmesi gerekiyor.
İlgili borç ödendiğinde veya konut kredisi yeniden finanse edildiğinde, teminat olarak gösterilen Bitcoin serbest bırakılıyor.
Bitcoin fiyatındaki düşüş, kredi koşullarını değiştirmiyor ve borçludan ek teminat talep edilmiyor. Better, bu üründe fiyat bazlı teminat tamamlama çağrısı veya otomatik tasfiye olmadığını belirtiyor.
Ancak, borçlu ödemelerde 60 gün gecikirse, şirket teminat olarak gösterilen BTC’yi satabiliyor.
Konutun haciz süreci ise ayrı yürütülüyor ve Better’a göre, 180 gün gecikme sonrası başlatılabiliyor.
Şirketler, ürün genel kullanıma açılmadan önce 260 milyon doların üzerinde kredi talebiyle karşılaştıklarını açıkladı.
Tom Lee, Bitcoin Teminatlı Kredilere Desteğini Açıkladı
Ethereum piyasasında yükseliş beklentisiyle tanınan Tom Lee, X platformunda yaptığı kısa açıklamada “Bu iyi” ifadesini kullandı.
Bu paylaşım, kripto piyasasının önde gelen boğa yönlü isimlerinden birinin, Bitcoin’in geleneksel finans dünyasında pratik bir rol oynayabileceğine inanan destekçiler arasına katıldığını gösteriyor.
Coinbase’in finansal hizmetler ve sadakat ürünlerinden sorumlu yöneticisi Ben Shen, bu yapının kriptonun gerçek dünyada “daha faydalı ve güçlü” olmasını sağlayacağını belirtti.
Kripto medya markası Coin Bureau da bu lansmanı “ÇOK BÜYÜK” olarak nitelendirdi.
İlk kullanıcılar da ürüne destek veriyor. Better’ın ilk token teminatlı konut kredisi müşterisi Joe, bu ürün sayesinde on yıldır elinde tuttuğu Bitcoin’i satmadan ilk evini alabildiğini ifade etti. Joe, “Evimizin tapusunu aldık ve Bitcoin’lerim yerinde kaldı” dedi.
Coinbase, bu lansmanı zincir üstü varlıkların reel ekonomide kullanılabileceğinin bir göstergesi olarak sunuyor.
Değer kazanan BTC’nin satılması, sermaye kazancı vergisi yükümlülüğü doğurabiliyor ve yatırımcının gelecekteki fiyat artışlarından faydalanma şansını ortadan kaldırıyor. Varlığın teminat olarak gösterilmesi ise, satış yapmadan değerinin bir kısmının kullanılmasına olanak tanıyor.
Eleştiriler ve Endişeler
Ancak, bu konsepte sıcak bakmayanlar da var. Hatta bazı yasa yapıcılar ürüne karşı çıkıyor.
Nisan ayında, aralarında Elizabeth Warren, Dick Durbin ve Bernie Sanders’ın da bulunduğu yedi ABD senatörü, federal düzenleyicilere Fannie Mae’nin bu ürünleri kabul etmesini engelleme çağrısı yaptı.
Senatörler, çift kredili yapının borçlanma maliyetlerini artırabileceğini, hem BTC hem de konut değeri düşerse ödeme motivasyonunu zayıflatabileceğini ve vergi mükelleflerini zarara uğratabileceğini savundu.
Finansal düzenleme uzmanı Sean Tuffy, DL News’e yaptığı açıklamada, bu yapının “gerçek anlamda bir Bitcoin kredisi” olmaktan ziyade “finansal mühendislik örneği” olduğunu söyledi. Tuffy, ürünün ne kadar yaygın kullanılabileceği konusunda da şüphelerini dile getirdi. Ona göre, bu tür ürünler genellikle zaten ev alabilecek durumda olan varlıklı kişiler için anlamlı.
Teminat gerekliliği de bu noktayı destekliyor: 100.000 dolarlık peşinat için 250.000 dolar değerinde Bitcoin bulundurmak gerekiyor. Yani ürün, yüksek varlığa sahip ancak nakit akışı sınırlı alıcılara hitap ediyor.
Kripto analisti Tom Dunleavy ise ürünü “kesinlikle BERBAT bir fikir” olarak nitelendirdi. Dunleavy, peşinatın finansmanı ile borçlunun risk profilinin değiştiğini, Bitcoin’de yaşanacak büyük bir düşüşün, borçlunun kripto veya evi satmak zorunda kalmasına yol açabileceğini ve bunun BTC tasfiye riskini ciddi şekilde artırdığını belirtti.
Tüketici hakları savunucuları da benzer endişeler dile getiriyor. National Consumer Law Center’dan Alys Cohen ve Consumer Federation of America’dan Corey Frayer, bu yapıyı kriz dönemindeki “piggyback” kredilere benzetti. Uzmanlar, konut kredisi borcunun volatil kripto teminatıyla birleşmesinin, temerrüt durumlarını karmaşıklaştırabileceği ve borçlunun konut değerini riske atabileceği uyarısında bulunuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: ccn.com
