Alman ayakkabı üreticisi Birkenstock (BIRK), mevcut borçlarını yeniden finanse etmek ve olası şekilde hissedarlara daha fazla getiri sağlamak amacıyla beş yılı aşkın bir sürenin ardından ilk tahvil ihracına hazırlanıyor. Konuya yakın kaynaklara göre şirket, üç yıl sonra geri çağrılabilecek yedi yıl vadeli tahviller yoluyla 900 milyon euro (yaklaşık 1,04 milyar dolar) toplamayı planlıyor.
Planlanan bu ihraç, Birkenstock’un 2021’de gerçekleştirdiği ve 2029 vadeli 430 milyon euroluk tahvil satışından sonraki ilk tahvil satışı olacak. Aynı yıl şirket, LVMH destekli özel sermaye şirketi L Catterton’a satılmış, ardından 2023’te Wall Street’te halka açılmıştı.
Zamanlama yatırımcılar açısından kritik çünkü Birkenstock, ABD’deki gümrük vergileri ve döviz dalgalanmalarının kârlılığı olumsuz etkilemesine rağmen, sabit kurla satışlar martta sona eren çeyrekte %14 artarak 618 milyon euroya yükselse de, yıl geneli için kâr tahminini değiştirmeyerek piyasada hayal kırıklığı yaratmıştı.
Şirketin hisse fiyatı, 250 milyon dolarlık hızlandırılmış hisse geri alım programı açıklamasının ardından yeniden ivme kazandı ve yıl başından bu yana yaklaşık %19’luk bir artışa ulaştı. Pazartesi günü yapılan açıklamada, piyasa koşullarına bağlı olarak ek 500 milyon dolara kadar hisse geri alımı yapılabileceği, ancak bu kaynağın mevcut borçların yeniden finansmanı veya genel şirket amaçları için de kullanılabileceği belirtildi. Tahvil ihracında BNP Paribas ve JPMorgan Chase bookrunner olarak görev alıyor; ihraç, Birkenstock Group BV & Co KG tarafından gerçekleştirilecek.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: gurufocus.com
