Berkshire Hathaway, Japonya’nın beş büyük ticaret şirketine altı yıl önce yatırım yapmaya başlamış ve bu süreçte pozisyonunu istikrarlı şekilde artırmıştı. Şirket şu anda her bir ticaret şirketinde yüzde 10’un üzerinde paya sahip. Berkshire Hathaway CEO’su Greg Abel, Japonya’da bulunuyor ve şirketin ülkedeki faaliyetlerine dair güncel bilgiler paylaştı.
Abel, Japonya’ya varışında ilk olarak şirketin ülkedeki operasyon birimlerinden Tungaloy’u ziyaret ettiğini belirtti. Tungaloy, IMC bünyesinde faaliyet gösteren ve takım uçları üreten bir şirket. Fukushima’daki tesislerde 1.500 çalışanı bulunan Tungaloy, Japonya’da yaklaşık 240 milyon dolar, uluslararası alanda ise ek 400 milyon dolar satış gerçekleştiriyor. Abel, şirketin Toshiba’dan ayrılarak küçük bir yapıdan bugünkü ölçeğine ulaştığını ve bu başarı hikayesinin dikkat çekici olduğunu vurguladı.
Berkshire Hathaway’in Japonya’daki beş büyük ticaret şirketine ilk yatırımını duyurduğu dönemde, her bir şirkette yaklaşık yüzde 5 payı bulunuyordu. O dönemde Warren Buffett ile birlikte, şirketlerin izni olmadan yüzde 9,9’un üzerine çıkmama taahhüdü verilmişti. Zamanla, bu şirketler hisse geri alımları ve temettü artışlarıyla performanslarını güçlendirdi. Berkshire Hathaway, şirketlerin onayını aldıktan sonra her birinde yüzde 10’un üzerine çıktı. Abel, bu yatırımların uzun vadeli olduğunu ve onlarca yıl boyunca portföyde tutulmasının planlandığını belirtti. Ayrıca, şirketin Japonya’daki diğer fırsatları da değerlendirdiğini ve her ziyaretin ilişkileri daha da güçlendirdiğini ifade etti.
Tokio Marine ile olan ortaklığa da değinen Abel, kısa süre önce şirketin yüzde 2,5’lik bir payına sahip olduklarını ve stratejik bir iş birliği başlattıklarını söyledi. Bu ortaklığın oldukça geniş kapsamlı olduğunu, iki tarafın da birbirine yeni fikirler sunabileceğini ancak herhangi bir işlem için zorunluluk bulunmadığını belirtti. Abel, Tokio Marine’in Avustralya’dan Suncorp veya Kanada’dan IAG gibi şirketlerle olası satın alma görüşmeleriyle ilgili ise yorum yapmadı.
Berkshire Hathaway, Japonya’daki yatırımlarını finanse etmek için yen cinsinden tahvil ihraç etmeye başlamıştı. Abel, Japonya’da faiz oranlarının son 30 yılın en yüksek seviyesine ulaştığını, ancak ticaret şirketlerinin bunu şu an için temel bir sorun olarak görmediğini aktardı. Şirketin yen cinsinden borç portföyünün maliyet bazını yansıttığını ve ortalama vadesinin beş yılın biraz üzerinde olduğunu belirten Abel, temettü gelirlerinin ve hisse geri alımlarının önümüzdeki yıllarda artmasını beklediklerini söyledi.
Warren Buffett ile ilişkisine dair soruya yanıt veren Abel, kararların kendisi tarafından alındığını ancak Buffett ile neredeyse her gün görüştüklerini ifade etti. Alphabet (Google) pozisyonunun ilk olarak Buffett tarafından başlatıldığını, sonrasında birlikte değerlendirme yaparak yatırımı büyüttüklerini belirtti. Özellikle mayıs ayı sonunda, Alphabet’in yeni bir hisse ihracına katılım fırsatı doğduğunda, Buffett ile hızlıca iletişime geçtiklerini ve 10 milyar dolar ve üzeri bir blok alım için yüzde 6,5 indirimle teklif verdiklerini aktardı.
Alphabet’e olan ilgisinin temelinde, yapay zekânın şirketler ve Amerika üzerindeki etkisinin giderek artması olduğunu belirten Abel, Google’ın bu alanda önemli bir oyuncu olduğunu ve şirketin yapay zekâdan elde ettiği faydaları yakından izlediklerini söyledi.
Veri merkezi yatırımlarına ilişkin olarak Abel, enerji altyapısının yapay zekâ tabanlı veri merkezlerinin büyümesinde en büyük kısıtlayıcı unsur olduğunu vurguladı. Iowa’daki operasyonlarda, geçen yıl toplam yükün yaklaşık yüzde 8’inin veri merkezlerinden geldiğini belirtti. Abel, hiper ölçekleyici müşterilere hizmet verirken diğer müşterilerin tarifelerinde olumsuz bir etki olmamasına ve toplulukların su kullanımı gibi konularda bilgilendirilmesine önem verdiklerini ifade etti. Ayrıca, veri merkezlerinin bulunduğu bölgelerde emlak vergisi ve kamu hizmetleri gelirlerinde önemli artışlar yaşandığını, bunun da topluluklar için önemli bir fayda sağladığını belirtti.
ABD konut piyasasına ilişkin değerlendirmesinde Abel, Taylor Morrison’ın 6,8 milyar dolara satın alınmasının ardından, Clayton Homes’un bazı operasyonlarının da bu ekibe katıldığını söyledi. Konut sektörüne uzun vadeli bakıldığını, kısa vadede hızlı bir toparlanma beklenmediğini ancak sektörün uzun vadede güçlü bir varlık olacağına inandıklarını ifade etti.
ABD ve küresel ekonomiye dair genel değerlendirmesinde ise Abel, Tokyo’da ve görüştüğü ticaret şirketlerinde güçlü bir enerji ve olumlu sonuçlar gözlemlediğini belirtti. Şirketin ikinci çeyrek sonuçlarında da büyük ölçekli ve üretim odaklı işlerde güçlü talebin sürdüğünü, ancak tüketicilerin harcama gücünde baskı hissettiğini söyledi. Buna rağmen, temel ekonomik göstergelerin güçlü kalmaya devam ettiğini vurguladı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: cnbc.com
