Berenberg, Allianz (ALV.F) için “AL” notunu yineledi ve hedef fiyatını 684 euro olarak sabit tuttu. Kurum, Alman sigorta devinin son yatırımcı güncellemelerinin ardından “tüm alanlarda güçlü performans gösterdiğini” belirtti.
26 Haziran’da Münih’te düzenlenen Inside Allianz Series sunumlarının dolaylı olarak şirketin gelir büyümesiyle ilgili olduğu aktarıldı. Sunumlar ağırlıklı olarak, cironun %23’ünü ve grup faaliyet kârının %18’ini oluşturan Almanya’ya odaklandı. Ancak Berenberg, bu hızlı büyümenin Allianz’ın diğer birimlerine de güçlü şekilde yansıyacağını öngördü.
Allianz, Alman motor sigortacısı HUK-Coburg’un kaza mağdurları için sıkı sorumluluğu kabul etmesini “zafer” olarak nitelendirdi. Araştırma kuruluşu, bunun gelecekte pazar büyümesi açısından olumlu bir sinyal olduğunu kaydetti. Şirketin Almanya’daki hayat dışı birimi Allianz Versicherung ise, Alman yol yardım sağlayıcısı ADAC ile yapılan özel iş birliği sayesinde istikrarlı marj ve hacim artışı sergiledi.
Berenberg ayrıca, Allianz’ın Alman hayat sigortası birimi Allianz Leben’in sunumuna dikkat çekti. Burada, yaklaşan emeklilik reformlarından kaynaklanabilecek büyüme potansiyeli ve 30 milyar euroluk sermaye tamponu öne çıkarıldı. Analistler, bu tamponun yeni işlerin büyümesini destekleyebileceğini ve temettüleri artırabileceğini belirtti.
Berenberg, mevcut değerlemenin orta vadede %7 bileşik yıllık hisse başına kazanç büyümesinin sürdürülebilir olduğunu gösterdiğini ifade etti. 26 Haziran’daki sunumların ise, %7 gelir büyümesinin etkisiyle %9’luk bir büyümenin daha olası olduğuna dair güven verdiği kaydedildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
