Berenberg, Kion Group (KGX.F) için ikinci çeyrek sipariş alımında yaşanan düşüşe dikkat çekilmesinin ardından şirketin hedef fiyatını ve kâr tahminlerini aşağı çekti. Şirket, kapanış öncesi yapılan görüşmede ikinci çeyrek sipariş alımında azalma olacağını bildirmişti.
Analistler, “Özetle, güçlü geçen ve ön alımların etkili olduğu birinci çeyreğin ardından, ikinci çeyrek sipariş alımı önceki piyasa beklentilerinin düşük ila orta tek haneli yüzde altında görünüyor. Buna karşın gelirler ve düzeltilmiş FVÖK biraz daha iyi. Tahminlerimizi güncelliyor ve ‘TUT’ notumuzu koruyoruz,” ifadelerini kullandı.
Berenberg, tedarik zinciri şirketinin ikinci çeyrek sipariş alımının 2,76 milyar euro olmasını ve yıllık bazda %21 düşmesini bekliyor. Analistler, geçen yılın zorlu karşılaştırma dönemi olduğuna dikkat çekti. Geçen yıl, grubun akıllı otomasyon çözümlerinde rekor siparişler alınmış ve Nisan 2026’daki fiyat artışından önce forklift siparişlerinde ön alımlar yaşanmıştı.
Berenberg, “Her iki bölümde de önceki çeyreklerdeki güçlü sipariş alımının etkisiyle gelirlerde yıllık bazda %7 artışla 2,9 milyar euroya ulaşılmasını, düzeltilmiş FVÖK marjının ise yıllık bazda 50 baz puan, çeyreklik bazda ise 10 baz puan artışla %7,5 olmasını bekliyoruz,” dedi.
Berenberg, 2026 yılı tamamı için sipariş alımı ve düzeltilmiş FVÖK tahminlerini sırasıyla %2 ve %5 aşağı çekti. Ayrıca 2026’dan 2028’e kadar satış, FVÖK ve hisse başına kâr tahminlerinde de indirime gitti.
Buna bağlı olarak, hisse için hedef fiyat 50 eurodan 47 euroya düşürüldü. Analistler, “Hisse hâlâ ucuz olsa da, zorlu makroekonomik ortam nedeniyle sipariş alımındaki kısa vadeli gelişmeler konusunda temkinli olmaya devam ediyoruz,” değerlendirmesinde bulundu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
