Berenberg, Henkel (HEN.F, HEN3.F) için tahminlerini ve hedef fiyatını güncelledi. Analistler, Alman kimya şirketinin yılın ilk yarısındaki sonuçlarında hacim trendlerinin iyileştiğine dikkat çekti.
Grup hacimleri, 2026’nın ikinci çeyreğinde %3,2’ye yükseldi. Bu oran, 2026’nın ilk çeyreğindeki %1,0 seviyesinin ve piyasa beklentisinin 220 baz puan üzerinde gerçekleşti. Yapıştırıcı Teknolojileri (AT) bölümünde hacim artışı %4,2 oldu; piyasa beklentisi ise %1,7 seviyesindeydi. Bu bölümde 150 baz puanlık iş günü etkisi ve 100 baz puanın üzerinde ileriye dönük alımların katkısı görüldü. Ayrıca, temel hacim trendlerinde de iyileşme kaydedildi. Şirket, AT bölümünde benzer satışlarda büyüme beklentisini %2-4 aralığına yükseltti (önceki beklenti %1-3 aralığındaydı).
Henkel hissesi, yaklaşık 14 kat 12 aylık F/K oranıyla işlem görüyor. Bu, son beş yıl ortalamasına göre yaklaşık %5 indirim anlamına geliyor. Araştırma kuruluşu, Henkel için yukarı ve aşağı yönlü risklerin dengeli olduğunu belirtti.
Berenberg, 2026 yılı için hisse başına kazanç tahminini aşağı yönlü revize etti. Ancak 2027 ve 2028 tahminlerini yükseltti. Üç yıl boyunca satış tahminlerinde de artışa gitti.
Henkel için notunu “TUT” olarak koruyan Berenberg, hedef fiyatı ise 77,40 avrodan 76,50 avroya indirdi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
