Berenberg, Bayer (BAYN.F) için hedef fiyatını ve hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini yükseltti. Kurum, önümüzdeki iki ayda şirketin hisse fiyatını asıl belirleyecek unsurun kazançlar değil, ABD’de Monsanto’ya dava açmak isteyenlere karşı mahkemelerin sağlayacağı koruma düzeyi olacağını belirtti.
Araştırma kuruluşu, 12 Haziran’da Alman ilaç ve biyoteknoloji şirketinin 2026, 2027 ve 2028 yılları için EPS tahminlerini sırasıyla %5,7, %4,6 ve %4,9 oranında artırdı. Bu revizyonun gerekçesi olarak ilaç biriminde daha yüksek kâr marjları ve “daha elverişli” döviz ortamı gösterildi. Hedef fiyat ise 40 avrodan 40,5 avroya çıkarıldı.
Analistler, “Davacıların Bayer’in bekleyen glifosat davaları için önerdiği 7,25 milyar dolarlık uzlaşmayı kabul edip etmeyeceği konusunda haziran başında netlik bekliyorduk. Bu uzlaşmanın, ABD Yüksek Mahkemesi’nde Durnell davasında olası bir kayba karşı Bayer için en iyi sigorta olduğunu düşünüyoruz. Kararın temmuz sonundan önce açıklanması muhtemel ve bize göre Bayer’in kazanma olasılığı %60’a karşı %40; yani yazı tura kadar yakın,” ifadelerini kullandı ve hisse için TUT notunu korudu. “Uzlaşmanın reddedilmesi Bayer için yolun sonu olmaz. Ancak bu durumda şirket, Yüksek Mahkeme’den çıkacak olumlu bir sonuca her zamankinden daha fazla bağımlı kalabilir.”
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
