İşlem, yaklaşık 7,2 milyar dolarlık nihai talep ve 275’e yakın emirle, ihraç edilen tutarın üç katından fazla talep gördü.
Sabit faizli dilimlerin nihai fiyatlaması, ilk yönlendirmelerin altında gerçekleşti. Üç yıl vadeli tahvil, ABD Hazine tahvillerine ek olarak 73 baz puan spread ve yüzde 4,977 kupon oranıyla fiyatlandı; ilk yönlendirme 100 baz puandı. Beş yıl vadeli tahvil ise ABD Hazine tahvillerine ek olarak 90 baz puan spread ve yüzde 5,244 kupon oranıyla fiyatlandı; ilk yönlendirme 115 baz puandı. Değişken faizli dilim ise SOFR üzerine 89 baz puan eklenerek fiyatlandı.
İşlemin liderliğini BBVA, BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale ve Wells Fargo üstleniyor.
Bu ihraç, BBVA Grubu’nun 2026 yılı finansman planının bir parçası olup, MREL kriterlerine uygun ihraçların yeniden finansmanı ve kredi büyümesinin desteklenmesi amacıyla gerçekleştirildi.
Ocak ayında banka, iki dilimli SNP ihracıyla 2 milyar euro topladı ve bu, son 20 yıldaki en büyük euro cinsinden ihracı oldu. Şubat ayında ise 2,5 milyar dolarlık başka bir senior non-preferred borçlanma aracı ihraç ederek, bu para biriminde tarihindeki en büyük işlemi gerçekleştirdi. Nisan ayında 1,25 milyar doları SNP borcu ve 1 milyar doları AT1 menkul kıymetlerinden oluşan iki dilimli toplam 2,25 milyar dolarlık ihraç yaptı. Haziran ayında ise 1,25 milyar euroluk yeşil senior non-preferred ihraç gerçekleştirdi. Ayrıca, 16 Haziran 2026’da BBVA, 2,25 milyar euroluk iki dilimli teminatlı tahvil ihracını tamamladı; bu, 2023’ten bu yana ilk teminatlı tahvil ihracı oldu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
