Barclays, Secure Waste satın alımının tamamlanmasının ardından GFL Environmental (GFL) için analiz kapsamını yeniden başlattı. Banka, şirket için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notu ve 58 dolar hedef fiyat belirledi. Bu hedef, mevcut 41,50 dolarlık hisse fiyatına göre yüzde 40 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Analist konsensüsü ise 1,86 seviyesinde olup, “AL” tavsiyesine ve ortalama yüzde 24 hedef fiyat artışına denk geliyor.
Barclays analisti William Grippin’e göre Secure Waste satın alımı, GFL’ye Kanada’daki petrol kumları üretiminden kaynaklanan daha yüksek marjlı atık hacmi büyümesine erişim sağlıyor. Satın alımla birlikte şirket, Secure’ün varlıklarının çoğunluğunun bulunduğu Alberta bölgesinde konumlanmış oldu.
Kanada ve Alberta hükümetleri ile beş petrol kumu üreticisi arasında imzalanan mutabakat zaptı, bölgede beklenen büyümeyi destekliyor. Alberta, önümüzdeki 10-15 yıl içinde petrol üretimini iki katına çıkarmayı hedefliyor.
Birleşik yapı, GFL’nin sermaye dağıtım stratejisini hızlandırabilir. Şirket yönetimi, ek kaldıraç kapasitesi ve serbest nakit akışı yaratımına dikkat çekiyor. GFL, birleşme ve satın almalar veya hisse geri alımları için yıllık 500 milyon dolarlık ek sermaye dağıtımı potansiyeline işaret etti. InvestingPro analizine göre analistler, şirketin bu yıl kârlı olmasını bekliyor ve bu da büyüme hikayesini destekliyor.
Bu rakam, önceki yıllık 1 milyar dolarlık dağıtım tabanının 1,5 milyar dolara yükseldiği anlamına geliyor.
Diğer güncel gelişmelerde, GFL Environmental ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı. Şirketin geliri yüzde 16,3 artışla 1,84 milyar Kanada dolarına ulaştı. Düzeltilmiş serbest nakit akışı 237 milyon Kanada doları ile önceki tahminleri aştı. Fiyatlandırma, marjlar ve nakit akışındaki ivmenin devam etmesiyle şirket, 2026 yılı için tüm yıl öngörüsünü yukarı yönlü revize etti. Düzeltilmiş FAVÖK 559 milyon Kanada dolarına ulaşırken, konsolide marj yüzde 30,4 ve Kanada’da rekor yüzde 34 seviyesine çıktı. Yüksek dizel maliyetleri ve zayıf inşaat hacimlerine rağmen GFL Environmental, fiyatlandırma disiplini ve maliyet kontrolünü sürdürdü. Ayrıca Scotiabank, GFL Environmental hisseleri için hedef fiyatını 52 dolardan 56 dolara yükseltti ve “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu. Banka, şirket için tahminlerini artırırken EV/FAVÖK çarpanını da 13,5 kata çıkardı. Tüm bu gelişmeler, şirketin zorlu koşullara rağmen güçlü performansını ve olumlu görünümünü yansıtıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
