Bank of America, yapay zekâ odaklı yatırımların hız kesmeden devam edeceği beklentisiyle 2026 yılı için öne çıkan yarı iletken şirketlerini açıkladı. Kurumun listesinde Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) ve Lam Research (LRCX) ilk sıralarda yer aldı.
Bank of America analistleri, sektörde geleneksel bilgi işlem altyapısının hızlandırılmış ve yapay zekâ tabanlı iş yüklerine uyum sağlaması için başlayan dönüşümün ortasında olunduğunu kaydetti. Analistler, 2026’nın bu 8-10 yıllık modernizasyon sürecinin ortasına denk geldiği değerlendirmesinde bulundu.
Ayrıca, yapay zekânın getirileri ve dev şirketlerin nakit akışlarının yakından izlenmesinin hisse performansında dalgalanmalara yol açabileceği; ancak yeni ve daha fazla kapasiteye sahip üreticilerin, hem kurumsal hem de kamu müşterilerine hizmet sunmasının bu dalgalanmayı telafi edeceği aktarıldı. 2026’da, yarı iletken satışlarının ilk kez 1 trilyon dolara yaklaşabileceği tahmin edilirken, wafer fabrika ekipmanı satışlarında da çift haneli büyümenin devam edeceği öngörülüyor.
Kurumun büyük ölçekli şirketler listesindeki diğer tercihler ise KLA (KLAC), Analog Devices (ADI) ve Cadence Design Systems (CDNS) oldu. Orta ve küçük ölçekli şirketlerde ise Credo Technology (CRDO), MKS (MKSI), Macom Technology Solutions (MTSI), Teradyne (TER) ve Advanced Energy Industries (AEIS) ön plana çıktı.
Bank of America, yapay zekâ yarışının hâlâ başlangıç veya orta aşamasında olduğunu belirterek, son dönemde dalgalanan Nvidia ve Broadcom gibi önde gelen hisselere rağmen yatırımcıların sektör liderlerine odaklanması gerektiğini vurguladı.
Yarı iletken tabanlı yarı iletkenlerde bu yıl da %50 ve üzeri bir yıllık büyüme öngörülüyor. Güçlü veri merkezi kullanımı, kısıtlı arz, kurumsal benimseme ve lider üreticiler arasındaki rekabetin büyümeyi desteklediği aktarıldı. Nvidia’nın önümüzdeki süreçte Tüketici Elektroniği Fuarı ve GTC gibi önemli etkinliklerinden yeni katalizörler elde edebileceği, ayrıca AMD (AMD) hissesinin de yapay zekâ odaklı yonga üreticileri arasında beğenildiği ifade edildi.
Analog yarı iletken segmentinde ise Bank of America, yatırımcıların daha seçici davranmasını önerdi. Küresel ekonomideki zayıf seyir, otomotiv üretimindeki gerileme, Çin menşeli rekabetteki artış ve tüketici talebindeki yavaşlamanın analog segmenti zorlaştırdığı belirtildi.
2026 yılı için öne çıkan diğer temalar arasında entegre optik teknolojiler, robotik ve kuantum yatıyor. Bu alanda Lumentum (LITE) ve Coherent (COHR) entegre optikte sektör öncüleri olarak gösterildi. Beyaz Saray’ın robotik alanına odaklanmasının Teradyne için olumlu etkiler yaratabileceği ifade edilirken, kuantumun henüz yeni bir fırsat olarak görüldüğü, ancak uzun vadede önemli sonuçlar doğurabileceği kaydedildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
