Yapay zekâ ve veri yoğun iş yükleri için depolama platformu sunan Backblaze (BLZE), 2031 vadeli dönüştürülebilir kıdemli tahvillerinin (Notes) toplam ana para tutarının fiyatlandığını açıkladı. Söz konusu tahviller, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası’nın 144A Kuralı kapsamında nitelikli kurumsal yatırımcılara özel bir satış yoluyla sunulacak. Teklifin büyüklüğü, daha önce açıklanan toplam ana para tutarının üzerine çıkarıldı. Ayrıca Backblaze, tahvillerin ilk alıcılarına, tahvillerin ilk ihraç tarihinden itibaren 13 takvim günü içinde ek tahvil satın alma opsiyonu tanıdı. Tahvillerin ilk alıcıya satışının 24 Ağustos 2026’da tamamlanması bekleniyor.
Tahviller, Backblaze’in kıdemli ve teminatsız yükümlülükleri olacak; düzenli faiz taşımayacak ve ana para tutarı artmayacak. Tahviller, 15 Ağustos 2031’de vadesini dolduracak; ancak daha önce dönüştürülmesi, geri çağrılması veya geri alınması mümkün olacak. Tahviller, Backblaze’in tercihine bağlı olarak nakde, Backblaze’in A Sınıfı adi hisse senetlerine veya bunların bir kombinasyonuna dönüştürülebilecek. Başlangıçta, her bir tahvilin ana para tutarı başına 45,5705 adet Backblaze A Sınıfı adi hisseye dönüştürme oranı uygulanacak. Tahvillerin ilk dönüştürme fiyatı, Backblaze’in A Sınıfı adi hisse başına yaklaşık olarak belirlenmiş olup, bu fiyat 19 Ağustos 2026’da Nasdaq Global Market’te kaydedilen kapanış fiyatına göre belirli bir prim içeriyor. Backblaze, 20 Ağustos 2029’dan önce tahvilleri geri çağıramayacak. Bu tarihten sonra ise, Backblaze’in A Sınıfı adi hisse fiyatı belirli bir süre boyunca dönüştürme fiyatının üzerinde seyrederse, şirket tahvillerin tamamını veya bir kısmını nakit karşılığında geri çağırabilecek. Geri çağırma fiyatı, tahvilin ana para tutarına ve varsa birikmiş özel faize eşit olacak. Tahvil sahipleri, belirli temel değişikliklerin gerçekleşmesi durumunda, tahvillerinin tamamının veya bir kısmının nakit karşılığında geri alınmasını talep edebilecek.
Backblaze, tekliften elde edilecek net gelirin, ilk alıcıların indirim ve komisyonları ile tahmini masraflar düşüldükten sonra yaklaşık olarak belirli bir tutarda olacağını öngörüyor. İlk alıcıların ek tahvil satın alma opsiyonunu tam olarak kullanması halinde bu tutar artacak. Şirket, net gelirin bir kısmını aşağıda açıklanan üst limitli alım (capped call) işlemlerinin maliyetini karşılamak için kullanmayı planlıyor. Kalan tutar ise genel kurumsal amaçlar ve sermaye harcamaları için değerlendirilecek.
Tahvillerin fiyatlanmasıyla bağlantılı olarak Backblaze, belirli finansal kurumlarla özel olarak müzakere edilen üst limitli alım işlemleri gerçekleştirdi. Bu işlemler, tahvillerin dayandığı Backblaze A Sınıfı adi hisse sayısını kapsayacak şekilde düzenlendi. Üst limitli alım işlemleri, tahvillerin dönüştürülmesi durumunda Backblaze’in A Sınıfı adi hisselerinde oluşabilecek potansiyel seyrelmeyi azaltmayı ve/veya tahvillerin ana para tutarını aşan nakit ödemeleri dengelemeyi amaçlıyor. Bu azaltma veya dengeleme, belirli bir üst limite tabi olacak. Üst limitli alım işlemlerinin tavan fiyatı, 19 Ağustos 2026’da Nasdaq Global Market’te kaydedilen Backblaze A Sınıfı adi hisse kapanış fiyatına göre belirli bir prim içeriyor. İlk alıcılar ek tahvil satın alma opsiyonunu kullanırsa, Backblaze ek üst limitli alım işlemleri yapmak için ek net gelirin bir kısmını kullanmayı planlıyor.
Backblaze, üst limitli alım işlemlerinin ilk hedge pozisyonlarını oluşturmak amacıyla, karşı tarafların veya bunların iştiraklerinin Backblaze A Sınıfı adi hisse senetlerini satın almasını ve/veya çeşitli türev işlemler yapmasını bekliyor. Bu faaliyetler, ilgili dönemde Backblaze’in A Sınıfı adi hisse fiyatını veya tahvil fiyatını artırabilir ya da düşüşün boyutunu azaltabilir. Ayrıca, karşı taraflar ve iştirakleri, tahvillerin fiyatlanmasından sonra ve vade öncesinde, çeşitli türev işlemler yaparak veya Backblaze hisselerini alıp satarak hedge pozisyonlarını değiştirebilir. Bu tür işlemler, tahvil sahiplerinin tahvilleri dönüştürme kabiliyetini ve dönüştürme sonrası elde edecekleri hisse sayısı ile değeri etkileyebilir.
Tahviller, yalnızca Menkul Kıymetler Yasası’nın 144A Kuralı kapsamında nitelikli kurumsal yatırımcılara sunulacak. Tahvillerin ve tahvillerin dönüştürülmesiyle ihraç edilebilecek Backblaze A Sınıfı adi hisselerin halka arzı yapılmamış olup, herhangi bir yargı alanında menkul kıymetler yasalarına göre kaydedilmeyecek. Bu nedenle, ilgili kayıttan muaf olmadıkça, tahviller ve söz konusu hisseler teklif edilemez veya satılamaz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: stocktitan.net
