Rambus (RMBS), ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, 207,39 milyon dolar gelir ve 67,61 milyon dolar net kâr elde etti. Ayrıca kasım 2020’de başlatılan çok yıllık hisse geri alım programı kapsamında toplam 14.484.994 adet hisseyi 466,93 milyon dolar karşılığında geri aldı.
Yüksek hızlı ve yapay zekâ odaklı bellek çözümlerindeki konumunu güçlendiren Rambus, DDR5 9600 çip setlerinin tam portföyünü piyasaya sürdü. Ayrıca ABD merkezli bir Tier-1 hiper ölçekleyiciyle yeni nesil HBM IP tasarım sözleşmesi imzaladı ve üçüncü çeyrek için gelir ve GAAP bazlı seyreltilmiş hisse başına kâr beklentisini yukarı yönlü güncelledi.
Şirketin rekor çeyrek performansı ve genişleyen DDR5 ile yapay zekâ bellek çözümleri, mevcut yatırım hikayesini destekliyor.
Rambus Yatırım Hikayesi Özeti
Rambus’a yatırım yapmak isteyenlerin, yüksek hızlı ve yapay zekâ merkezli bellek çözümlerine olan talebin DDR5 ve HBM odaklı portföyü desteklemeye devam edeceğine inanması gerekiyor. Şirketin ikinci çeyrekteki rekor sonuçları ve üçüncü çeyrek için olumlu beklentileri, DDR5 ve yapay zekâ bellek talebinin kısa vadede katalizör olacağını gösteriyor. Ancak teknoloji geçişlerinde yaşanabilecek gecikmeler veya veri merkezi ve PC gibi nihai pazarların dalgalı seyri risk oluşturmaya devam ediyor.
En güncel gelişme, üçüncü çeyrek için açıklanan beklentiler oldu. Şirket, 210 milyon ila 216 milyon dolar arası gelir ve hisse başına 0,59 ila 0,67 dolar GAAP seyreltilmiş kâr öngörüyor. Bu beklentiler, DDR5 9600 çip setlerinin lansmanı ve Tier-1 hiper ölçekleyiciyle kazanılan HBM IP sözleşmesiyle birlikte, yeni yapay zekâ odaklı ürünlerin ve IP tasarım başarılarının MRDIMM, HBM4 ve gelecekteki platform lansmanlarındaki zamanlama risklerini dengeleyebileceği tezini destekliyor.
Bununla birlikte, yeni nesil bellek platformlarının lansmanında yaşanabilecek gecikmelerin hâlâ risk oluşturduğunun altı çiziliyor.
Rambus’un mevcut yatırım hikayesi, 2029 yılına kadar 1,2 milyar dolar gelir ve 418,1 milyon dolar kâr öngörüyor.
Farklı Bakış Açıları
Bu gelişme öncesinde, en iyimser analistler şirketin kârının yaklaşık 480 milyon dolara ulaşabileceğini öngörüyordu. Ancak tedarik kısıtları veya platform gecikmelerinin Rambus’un potansiyelini sınırlayabileceğini vurgulayan daha temkinli görüşler de bulunuyor. Bu nedenle, bu çeyrek sonuçları ve beklentileriyle ilgili farklı yorumların ortaya çıkması ve yatırımcıların çeşitli senaryoları karşılaştırmaya hazır olması bekleniyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: yahoo.com
