Piper Sandler’ın yayımladığı araştırma raporuna göre, ABD’de bazı daha önce onaylanmış yabancı üretimi drone’ların satışına yönelik olası bir federal yasağın, yerli drone endüstrisinin büyümesini hızlandırabileceği belirtiliyor.
Federal İletişim Komisyonu’nun, Covered List’te yer alan yabancı insansız hava araçları ve kritik bileşenlerin ithalatı ve satışını yasaklamayı değerlendirdiği ifade edildi. Bu öneri, yalnızca yeni ekipman sertifikalarını değil, hâlihazırda onaylanmış ve satışta olan ürünleri de kapsayabilir. Değerlendirilen ekipmanlar arasında termal görüntüleme veya LiDAR özellikli drone’lar, aerosol püskürtebilen hava araçları, drone istasyonları ve 24,95 kilogramdan ağır drone’lar bulunuyor.
Kısıtlamaların hayata geçmesi durumunda, ABD’nin Çin drone teknolojisine olan bağımlılığının azaltılması sürecinin önemli ölçüde hızlanabileceği vurgulandı. Bu değişiklik, yerli drone, optik sistem, bileşen ve destekleyici teknoloji üreticileri için de yeni fırsatlar yaratabilir.
Raporda, federal Drone Dominance Programı kapsamında Stratejik Sermaye Ofisi’nin (OSC) yeni yatırımlarının da sektör için ikinci bir katalizör olabileceği belirtildi. Temmuz ayında OSC, ismi açıklanmayan bir özel drone tedarikçisine, ABD’de yüksek hacimli tahrik, güç ve kontrol sistemleri ile görüntüleme teknolojisi ve diğer bileşenlerin üretimi için 820 milyon dolarlık koşullu kredi taahhüdü verdi.
OSC Direktörü David Lorch’un, bu taahhüdün yerli bileşen üreticilerini kapsayan birkaç anlaşmadan biri olduğunu belirttiği aktarıldı. Beyaz Saray’da yaklaşık 40 drone şirketinin katıldığı bir toplantıda, Savunma Bakanlığı Araştırma ve Mühendislik Müsteşarı Emil Michael da ek anlaşmaların gündemde olduğunu söyledi.
Federal kurumların kritik mineraller, üretim kapasitesi ve savunma tedarik zincirlerine yönelik harcamalarını artırdığı bir dönemde bu gelişmeler yaşanıyor. Piper Sandler, ağustos ayında çeşitli devlet programları kapsamında yaklaşık 3,3 milyar dolarlık yatırım yapıldığını, ancak temmuz ayındaki OSC taahhüdünden sonra yeni bir OSC drone yatırımı açıklanmadığını belirtti.
Piper Sandler, drone ve tedarik zinciri pazarında AeroVironment (AVAV), Unusual Machines (UMAC) ve LightPath Technologies’i (LPTH) öne çıkan halka açık şirketler olarak gösterdi. Üç şirket için de YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI notunu koruyan kurum, AeroVironment için 235 dolar, Unusual Machines için 38 dolar ve LightPath için 15 dolar hedef fiyat belirledi.
Ancak bu önerilerin önemli riskler taşıdığına dikkat çekildi. Raporda, devlet alım döngülerine bağımlılık, rekabet, dalgalı talep, üretim zorlukları, büyük müşteri veya savunma programı kaybı, ihracat kontrolleri ve drone ile ilgili kısıtlamaların gevşetilmesi gibi riskler sıralandı.
Piper Sandler ayrıca, üç şirkette de kendi hesabına menkul kıymet işlemleri yaptığını ve son 12 ayda Unusual Machines’ten yatırım bankacılığı ücreti aldığını açıkladı. Kurum, araştırma raporunun yatırım kararlarında tek başına belirleyici olmaması gerektiği uyarısında bulundu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
