Mwb Research, Bayer (BAYN.F) için yatırım tezini koruduğunu açıkladı. Araştırma kuruluşu, Alman ilaç ve biyoteknoloji şirketinin mevcut değerlemesinin ABD’deki dava risklerini fiyatladığını belirtti.
Mwb Research, Bayer’in ABD’deki son hukuki gelişmelerinin, şirketin zaten dava yükü ağır olan hisse hikâyesine yeni bir belirsizlik kattığını ifade etti. Roundup davasındaki uzlaşma sürecinin belirsizliği, önemli bir risk azaltıcı dönüm noktasını gölgede bırakırken, GDO’lu mısır tohumu davası da Crop Science birimine ilişkin hukuki riskleri artırıyor. Analistler, bu gelişmelerin kısa vadede hissede dalgalanmalara yol açabileceğini, ancak bunun tahminleri değiştirmekten ziyade piyasa duyarlılığı kaynaklı olduğunu vurguladı. Ayrıca, operasyonel ivmenin korunduğu, Crop Science birimindeki iyileşen performans ve yeni ilaç lansmanlarının eski ürünlerdeki kayıpları dengelediği belirtildi.
Araştırma kuruluşu, bu değerlendirmeler ışığında Bayer için “AL” notunu ve 52 euro hedef fiyatını yineledi. Mevcut değerlemenin, şirketin güçlenen kazanç profili ve yaklaşan hukuki dönüm noktalarına “sınırlı değer” atfettiği kaydedildi.
Kazanç tarafında ise mwb, Bayer’in 2026 yılı toplam satışlarının 46,21 milyar euro, hisse başına kazancının ise 1,05 euro olacağını öngörüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
