Araştırma notu: Morgan Stanley, Intuit hedef fiyatını 315 dolara indirdi
Morgan Stanley’nin çarşamba günü yayımladığı araştırma raporuna göre, Intuit’in (INTU) 2027 mali yılı için beklenenden düşük gelir öngörüsünün arkasında, şirketin müşteri büyümesini ve pazar payını yeniden artırmak amacıyla “kendin yap” vergi ve düşük segment QuickBooks ürünlerinde fiyat indirimi yapması, masaüstü ürünlerden buluta geçiş baskısı ve hacim ile ürün karmasından daha dengeli bir katkı elde etme çabaları yer alıyor.
Analistler, düşük giriş fiyatları ve artan müşteri kazanım yatırımlarının, uzun vadeli büyüme dinamiklerini zedelemeden, “kendin yap” vergi ve düşük segment QBO müşteri büyümesini yeniden canlandırıp canlandıramayacağı konusunda belirsizlik olduğunu belirtti.
Notta, TurboTax’taki “kendin yap” büyüme modelinin fiyatlandırma ve yükseltmelere dayalı olarak inşa edildiği, ancak düşük maliyetli rakiplerin üst segmentte baskı oluşturması nedeniyle bu modelin artık eskisi kadar etkili olmadığı ifade edildi.
Morgan Stanley, üst segmentte büyümeyi yeniden canlandırmaya yönelik artan çabaların, Intuit’in müşterileri daha yüksek değerli ürünlere yönlendirmede yakaladığı ivmenin önüne geçmemesi gerektiğini vurguladı.
Kurum, hisse için “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu yineledi ve hedef fiyatını 335 dolardan 315 dolara indirdi.
Fiyat: 342,46 dolar, Değişim: -15,00 dolar, Yüzde Değişim: -%4,20
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
