Araştırma notu: Morgan Stanley, First Horizon için 30 dolar hedef fiyatla kapsam başlattı
Morgan Stanley’nin salı günü yayımladığı araştırma raporuna göre, First Horizon (FHN), farklılaşan döngü karşıtı iş kolları, güçlü sermaye yapısı ve önemli mevduat pazar payı sayesinde organik büyüme için iyi bir konumda bulunuyor.
Analistler, şirketin somut özkaynak kârlılığı açısından güçlü bir hikâyeye sahip olduğunu belirtti. Ayrıca, hisse geri alımlarının artması ve gelecek yıl net faiz marjında toparlanma ile birlikte, 2027’nin dördüncü çeyreğinde ROTCE oranının %16’ya yükselmesini bekliyorlar.
Notta, bankanın sermaye seviyesini sektör ortalamasına çekmesiyle birlikte daha yüksek sermaye getirisi beklentisinin ve müşteri ilişkilerinin derinleşmesiyle ücret gelirlerinde hızlanma öngörüsünün, disiplinli gider yönetimiyle birlikte ROTCE modelini desteklediği ifade edildi. Artan rekabetten kaynaklanan risklere rağmen bu beklentiler korunuyor.
Morgan Stanley, bankanın yüksek büyüme gösteren pazarlardaki varlığı ve ticari gayrimenkul inşaatındaki toparlanma sayesinde kredi büyümesinin daha da hızlanabileceğini ve rakiplerini geride bırakabileceğini kaydetti.
Kurum, hisse için kapsam başlatırken “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notu ve hisse başına 30 dolar hedef fiyat belirledi.
Fiyat: 24,86 Değişim: -0,09 Yüzde Değişim: -%0,34
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
