CFRA analistleri, WTW için 12 aylık hedef fiyatlarını 80 dolar düşürerek 300 dolara çekti. Kurum, WTW’yi 2027 yılı için 22,20 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç tahmini üzerinden 13,5 kat, 2026 yılı için ise 19,52 dolarlık hisse başına kazanç tahmini üzerinden 15,4 kat F/K oranı ile değerliyor. Bu oranlar, şirketin son bir yıllık ortalama ileriye dönük F/K oranı olan 17 ve benzer şirketler ortalaması olan 15’in altında kalıyor.
WTW, 2026’nın ilk çeyreğinde hisse başına 3,72 dolar kâr açıkladı. Geçen yıl aynı dönemde bu rakam 3,13 dolardı. Sonuçlar, 3,65 dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde, ancak CFRA’nın 3,85 dolarlık tahmininin altında gerçekleşti. Buna rağmen, şirketin toparlanma sürecinin devam ettiğine işaret edildi.
Gelirler %8 artışla 2,4 milyar dolara yükseldi. %3’lük organik büyüme, makroekonomik zorluklara rağmen şirketin işinde güçlü bir ivme olduğunu gösterdi. Düzeltilmiş faaliyet marjı ise 70 baz puan artarak %22,3’e çıktı. Bu gelişmede dönüşüm programının ve disiplinli gider yönetiminin etkili olduğu belirtildi.
CFRA, sonuçlardan ve WTW’nun operasyonel disiplininden memnun olduğunu ifade etti. Ancak, rekabetin artmasının organik gelir büyümesini sınırlayabileceği uyarısında bulundu. Analistler, mevcut yapay zekâ kaynaklı endişelerin abartılı olduğunu düşünüyor. Şirketin 2026 yılı için tahmini hisse başına kazancının 13 katı fiyattan işlem görmesi, benzerlerine ve tarihsel ortalamalara göre indirimli bir değerleme anlamına geliyor. Bu nedenle WTW’nun düşük değerli olduğu görüşü paylaşıldı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
