CFRA analistleri, THC için 12 aylık hedef fiyatlarını 260 dolardan 200 dolara indirdi. Bu hedef, 2026 yılı hisse başına kâr tahminlerinin 17,33 dolardan 17,56 dolara, 2027 tahmininin ise 17,85 dolardan 18,00 dolara yükseltilmesine dayanıyor. Hedef fiyat, şirketin son üç yıllık ileriye dönük ortalamasına göre (12,9x) iskontolu olarak 11,4x çarpanla belirlendi.
Analistler, THC’nin değerlemesinin son dönemdeki borç azaltma adımları ve önceki yıllara göre daha güçlü kâr marjı ile, OBBBA yasası kapsamında Medicaid kapsamındaki kesintiler ve ACA ek prim vergi kredilerinin süresinin dolması gibi politika kaynaklı riskler arasında dengelendiğini belirtti. Bu gelişmeler, karşılanmayan sağlık hizmeti maliyetlerinin artma riskini yükseltiyor.
Aynı hastane bazında ACA borsa kabul oranları ilk çeyrekte yıllık bazda %10 azaldı. THC, 2026 için ACA borsa hasta hacminde %20 düşüş öngörüyor ve bunun düzeltilmiş FAVÖK üzerinde 250 milyon dolarlık olumsuz bir etki yaratmasını bekliyor.
Analistler, THC’nin yıllık beklentilerini ikinci çeyrek bilançosunda yeniden gözden geçirmesini bekliyor. O dönemde sigorta kapsamı görünümünün daha netleşeceği öngörülüyor. Şirketin şimdilik yıllık yatan/ayaktan hasta hacmi beklentisini koruması ise olumlu değerlendiriliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
