CFRA analistleri, TAP için 12 aylık hedef fiyatlarını 5 dolar düşürerek 35 dolara çekti. Bu değerlendirme, 2027 için 7,0x F/K oranına dayanıyor ve TAP’ın son beş yıldaki ortalama ileriye dönük F/K oranı olan 11,4x’e göre haklı bir iskonto içeriyor. Analistler, 2026 yılı için düzeltilmiş hisse başına kâr tahminlerini 0,20 dolar artırarak 4,90 dolara, 2027 için ise 0,10 dolar artırarak 5,10 dolara yükseltti.
TAP’ın ilk çeyrek bilançosunun ardından hedef fiyat aşağı çekilirken, hisse için “SAT” görüşü korunuyor. Şirket, ilk çeyrekte düzeltilmiş hisse başına 0,62 dolar kâr açıkladı. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemindeki 0,50 dolara göre %24 artış anlamına geliyor ve piyasa beklentisi olan 0,36 doların oldukça üzerinde gerçekleşti.
Beklentilerin üzerinde gelen bu sonuçta, satışların ve kâr marjlarının güçlü olması etkili oldu. Net satışlar %2,0 artarak 2,35 milyar dolara ulaştı ve bu rakam piyasa beklentisinin 25 milyon dolar üzerinde gerçekleşti. Finansal hacimde %2,9 düşüş yaşanırken, brüt kâr marjı 130 baz puan artışla %38,2’ye yükseldi ve piyasa beklentisinin 350 baz puan üzerinde gerçekleşti.
TAP’ın ilk çeyrek kârı beklentileri aşsa da, şirketin yıl geneli için öngörüsünü artırmaması yılın geri kalanında önceki tahminlere göre daha zayıf bir performans olabileceği endişesini doğurdu. Ayrıca, ilk çeyrekte olumlu etkisi görülen döviz kurlarının yılın devamında aynı derecede destekleyici olmayabileceği belirtiliyor. Analistler, şirket için kısa vadede güçlü bir katalizör göremediklerini ve talep ortamının zorlu kalmaya devam ettiğini ifade etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
