Araştırma Notu: CFRA, DXC Technology’nin hedef fiyatını 11 dolardan 7 dolara indirdi.
Bağımsız araştırma kurumu CFRA, DXC Technology (DXC) için hedef fiyatını 11 dolardan 7 dolara indirdi. Bu yeni hedef fiyat, kurumun 2027 mali yılı (Mart) hisse başına kazanç tahmininin 3 katına denk geliyor. Analistler, DXC’nin yüksek borçluluk oranı ve düşen satışları nedeniyle rakiplerine kıyasla ciddi bir iskontoyla işlem gördüğünü belirtti. Ayrıca, artan makroekonomik belirsizlikler ve yükselen yapay zeka rekabeti sebebiyle hissenin üç yıllık ortalamasının (yaklaşık 5,6 kat) altında fiyatlandığı ifade edildi.
Kurum, 2027 mali yılı hisse başına kazanç tahminini 0,63 dolar düşürerek 2,43 dolara çekti. 2028 mali yılı beklentisi ise 2,28 dolar olarak belirlendi.
Analistler, DXC’nin rekabet açısından rakiplerinin çok gerisinde kaldığını düşünüyor. Bu durum, 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde üç ana faktörle açıkça görüldü. İlk olarak, son dönemdeki zayıflığa benzer şekilde siparişlerde yıllık bazda %13,5 oranında bir düşüş yaşandı. İkinci olarak, şirketin 2 milyar dolarlık büyük anlaşma havuzunda çeyrek boyunca elde edilen kazanma oranı %32 ile beklentilerin altında kaldı. Üçüncü olarak ise 2027 mali yılı serbest nakit akışı beklentisinin %9 oranında altında kalındı ve bu rakam yıllık bazda %16 düşüşle yaklaşık 600 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti.
CFRA, 2027 mali yılı boyunca sürecek makroekonomik belirsizliklerin müşterilerin karar alma süreçlerini uzatmaya devam etmesini bekliyor. Özellikle dördüncü çeyrek satışlarının toplam %49’unu oluşturan Avrupa ve İngiltere’de bu durumun daha belirgin olacağı öngörülüyor. İran’daki savaşın enerji fiyatlarını artırmasıyla birlikte siparişler üzerindeki baskının daha da artacağı tahmin ediliyor.
Öte yandan DXC’nin yapay zeka ürünleri, rakipleriyle aynı hızda ilgi görmüyor. Analistlere göre bu durum, şirketi hizmet sektöründeki yapay zeka tabanlı rekabet endişelerine karşı daha savunmasız hale getiriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
