Applied Optoelectronics (AAOI) hisseleri, şirketin 600 milyon dolarlık piyasa fiyatından hisse satışı programı başlatmasının ardından pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde yüzde 12,38 değer kaybederek 109,37 dolara geriledi. Söz konusu hisse satışı planı, yatırımcılar arasında mevcut hissedarların paylarının seyreltilmesi endişesini artırdı. Ayrıca, Nasdaq vadelilerinde yüzde 0,49 ve S&P 500 vadelilerinde yüzde 0,12 düşüş yaşanması da hisse üzerindeki baskıyı artırdı.
Son 12 ayda yüzde 412,82 yükselen AAOI hisseleri, bu güçlü rallinin ardından yatırımcıların yüksek momentumlu hisselerde pozisyon azaltmasıyla sert geri çekilmelere açık hale geldi.
600 Milyon Dolarlık Hisse Satış Programı
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sunulan Form 8-K belgesine göre Applied Optoelectronics, cuma günü Raymond James ve Needham ile bir hisse dağıtım anlaşması imzaladı. Bu anlaşma kapsamında şirket, zaman zaman toplamda 600 milyon dolara kadar adi hisse satışı gerçekleştirebilecek. Bu tutar, cuma günkü kapanış fiyatı baz alındığında şirketin özsermaye değerinin yaklaşık yüzde 5,7’sine karşılık geliyor.
Hisseler, Nasdaq Global Market başta olmak üzere mevcut diğer piyasalarda, piyasa yapıcılar aracılığıyla veya üzerinde mutabık kalınan yöntemlerle satılabilecek. Satılacak hisse adedi, satış dönemi ve her bir satış için asgari fiyatı şirket belirleyecek. Program kapsamında şirketin hisse satışı yapma zorunluluğu bulunmuyor ve satışlar istenildiği zaman askıya alınabiliyor.
Raymond James ve Needham, program kapsamında satılan hisselerin brüt satış tutarının yüzde 2’si oranında komisyon alacak. Hisse sayısındaki potansiyel artış, yatırımcı duyarlılığını olumsuz etkiliyor. Yeni hisse ihracı, mevcut yatırımcıların sahiplik oranını azaltırken hisse başına finansal oranlarda da seyrelmeye yol açabiliyor.
Anlaşma kapsamındaki tüm hisseler satıldığında program sona erecek. Ancak Applied Optoelectronics veya satış temsilcileri, anlaşmayı daha erken bir tarihte de sonlandırabilir.
Applied Optoelectronics Teknik Analiz
AAOI, kısa vadeli trendini aşağı kırsa da uzun vadeli önemli hareketli ortalamasının üzerinde kalmayı sürdürüyor. Hisse, 20 günlük basit hareketli ortalamasının yüzde 9,7 ve 50 günlük ortalamanın yüzde 15,1 altında işlem görüyor. Bu durum, hissede toparlanma denemeleri üzerinde baskı oluşturabilir.
Buna karşın AAOI, 200 günlük hareketli ortalamasının yüzde 12,4 üzerinde bulunuyor. Bu da uzun vadeli yükseliş trendinin tamamen bozulmadığına işaret ediyor. Göreceli güç endeksi (RSI) 48,89 seviyesinde ve nötr bir momentum gösteriyor. 20 günlük hareketli ortalamanın 50 günlük ortalamanın altına inmesi kısa vadeli momentumun zayıfladığını gösterirken, 50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamanın üzerinde kalması uzun vadeli pozitif görünümü koruyor.
AAOI, haziran ayında zirve, temmuz ayında ise dip seviyeler kaydetti. Temmuzda destek seviyesinin de altına sarkan hisse için yatırımcılar, pazartesi günkü zayıflığın hisseleri yeniden bu kırılma bölgesine yaklaştırıp yaklaştırmayacağını izleyebilir.
Kritik direnç: 128,50 dolar (50 günlük hareketli ortalama 128,90 dolar seviyesinde)
Kritik destek: 91,50 dolar (200 günlük hareketli ortalama 97,42 doların altında)
ETF’lerde AAOI Ağırlığı
Invesco Dorsey Wright Technology Momentum ETF (PTF), portföyünde AAOI’ye yüzde 3,63 ağırlık veriyor. Strive Small-Cap ETF (STXK) yüzde 0,38, State Street SPDR FactSet Innovative Technology ETF (XITK) ise yüzde 3,89 oranında AAOI bulunduruyor. Bu fonların AAOI’yi portföylerinde bulundurması, ETF’lere giriş ve çıkışların hisse üzerinde alım-satım baskısı yaratmasına neden olabiliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
