KeyBanc analisti Brandon Nispel, eylül ayı Apple (AAPL) iPhone operatör anketinin biraz daha zayıf olduğunu ancak Key First Look verilerinin daha iyi sonuçlar gösterdiğini söyledi.
Analistin operatör anketi, eylül ayında iPhone 16 satışlarının mağaza beklentilerinin ve normal mevsimsel eğilimlerin biraz altında olduğunu gösteriyor. iPhone 16 Pro ve Max’e olan talep, kamera güncellemeleri nedeniyle nispeten sağlıklı kalırken, temel modeller hâlâ daha zayıf performans gösteriyor.
Mağaza envanterleri bir günlük envanter seviyesine düşmüş durumda, bu da lansman sırasındaki önceki yıl seviyelerinin üzerinde. Apple’ın yapay zekâ çalışmaları ise kısa vadeli talebi etkilemede hâlâ önemli bir faktör değil.
Key First Look verileri, iPhone talebinde bir artışı yansıtıyor. Apple Store’lardaki iPhone harcamaları, lansmanın ilk on gününde yıllık bazda 15% artış gösterirken, lansman hafta sonunda yıllık bazda 7% büyüme kaydetti.
Nispel’in Key First Look verileri, eylül ayında aylık bazda 22% endeksli harcama büyümesi gösteriyor ki bu, üç yıllık ortalamanın (2%) üzerinde. Yıllık bazda endeksli harcamalar ise ağustos ayındaki 10% düşüşten 7% artışa yükseldi.
Analist, sonuçların önceki yıla kıyasla iki gün daha fazla iPhone kullanılabilirliğinden faydalandığını belirtti. Ayrıca, iPhone 16’nın piyasaya sürülmesinden önce iPhone 15 satışlarında bir artış ve yıllık bazda biraz daha iyi bir ilk talep olduğunu da not etti.
Nispel, eylül ayı operatör anketi ve Key First Look sonuçlarının birleşiminin Apple tedarik zinciri için nötr olduğunu belirtti. Bu zincir Broadcom (AVGO), Cirrus Logic (CRUS), Qualcomm (QCOM), Qorvo (QRVO) ve Skyworks Solutions’ı (SWKS) içeriyor.
Nispel’in Apple için 216 dolar adil değeri, 2025 düzeltilmiş FAVÖK’ünün 21,8 katına dayanıyor. Apple şu anda analistin 2025 düzeltilmiş FAVÖK tahmininin yaklaşık 22,7 katında işlem görüyor.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
