Seeking Alpha analistleri Long Player, Dhierin Bechai ve Daniel Jones, yatırımcılar için şu anda en cazip petrol hisselerini değerlendirdi.
Long Player, petrol ve gaz sektöründe genel bir yükseliş yaşandığını ancak kaliteye odaklanmanın önemini vurguladı. Piyasa değeri 300 milyon doların altında olan ve güçlü bir gerekçesi olmayan şirketlerden uzak durulmasını, bunun yerine ExxonMobil (XOM) gibi sektör liderlerine ve ekonomik dalgalanmalara karşı daha dirençli olan Enterprise Products Partners (EPD) ve Western Midstream (WES) gibi orta akım şirketlerine yönelinmesini önerdi. Ayrıca, Comstock Resources (CRK) gibi yeni keşifler üzerinde çalışan şirketlerin de kısa vadeli fırsatlar sunabileceğini belirtti.
Dhierin Bechai ise entegre petrol şirketleri arasında daha önce ExxonMobil’i (XOM) tercih ettiğini, ancak mevcut değerlemelerle Chevron’un (CVX) daha cazip göründüğünü ifade etti. Her iki şirketin de mevcut fiyatlarla yüksek çarpanlara ihtiyaç duyduğunu, bu nedenle petrol fiyatlarının yüksek kalmasının veya primli çarpanların devam etmesinin AL tavsiyesini haklı çıkarabileceğini söyledi. Ancak, küresel ekonomideki gelişmelerin yakından izlenmesi gerektiğini, çünkü yüksek petrol fiyatlarının ancak talep sürdüğü sürece şirketler için avantajlı olacağını ekledi.
Daniel Jones ise büyük petrol ve gaz şirketleri arasında ExxonMobil’in (XOM) öne çıktığını belirtti. Şirketin, 2024-2030 yılları arasında 25 milyar dolar kâr ve 35 milyar dolar nakit akışı artışı hedeflediğini, bunun yalnızca üretim artışından değil, yüksek katma değerli ürünlere ve çeşitlendirilmiş gelir kaynaklarına odaklanmasından kaynaklandığını aktardı. ExxonMobil’in karbon yakalama ve depolama, hidrojen, düşük emisyonlu yakıtlar ve lityum gibi alanlarda da büyüme hedeflediğini, bu alanlardan elde edilen kârın 2040 yılına kadar 13 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini söyledi.
Daha küçük ölçekli şirketler arasında ise Chord Energy (CHRD) öne çıktı. Şirketin gelirinin büyük kısmı petrolden geliyor ve yüksek enerji fiyatları sayesinde önümüzdeki yıl 1,13-1,39 milyar dolar arasında serbest nakit akışı yaratması bekleniyor. Chord Energy, sektördeki oyuncuların genellikle 4 ile 6 arasında işlem gördüğü bir dönemde sadece 2,8’lik bir EV/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor ve petrol fiyatları 60 dolar seviyesine gerilese bile pozitif nakit akışı üretebileceği öngörülüyor. Şirketin çeşitliliği sınırlı olsa da, yüksek fiyat ortamında daha fazla getiri potansiyeline sahip olabileceği belirtiliyor. Ayrıca, Chord Energy eylül ayında Marcellus bölgesindeki tüm pasif pozisyonunu 550 milyon dolara satma kararı aldı. Bu adım, şirketin borcunu azaltmayı ve ana varlıklara odaklanmayı amaçlıyor. Satış sonrası şirketin petrol ağırlığı %4-5 oranında artarken, yıllık sermaye harcamaları da yaklaşık 25 milyon dolar azalacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
