Salesforce (CRM)
🎯 BofA, Salesforce’un notunu “SAT”tan “AL” seviyesine yükseltti, hedef fiyatını 160 dolardan 285 dolara çıkardı.
👀 Salesforce, bulut tabanlı müşteri ilişkileri yönetimi, satış, pazarlama ve yapay zekâ destekli Agentforce çözümleri sunan, merkezi ABD’de bulunan bir yazılım şirketidir.
🔍 Ne Demiş?
BofA analisti Tal Liani, CIO’larla yapılan görüşmelerin ardından büyük şirketlerin iş mantığını, veriyi ve uyum kurallarını barındıran platformları kolay kolay terk etmeyeceği sonucuna varıp yapay zekânın Salesforce’u geride bırakacağı endişesini geri çekti. BofA’ya göre şirketin inandırıcı bir yapay zekâ stratejisi var ve yapay zekâ, müşterilerin platform üzerindeki harcamasını artırabiliyor. Son on iki ayda 15 milyar doları aşan serbest nakit akışı yaklaşık %8 getiriye denk geliyor. Yeni 285 dolarlık hedef, 2027 için 16 kat firma değeri/serbest nakit akışı çarpanına dayanıyor (eski hedefte 9 kat, sektör ortalaması 15 kat). Şirketin son çeyrekte gelirini %11 artırarak 11,35 milyar dolara, Agentforce yıllık tekrarlayan gelirini ise 1,5 milyar dolara taşıdığı da aktarılıyor.
Salesforce, bir önceki seansı 238,01 dolar seviyesinde tamamladı.
Biogen (BIIB)
🎯 JPMorgan, Biogen’in notunu “Nötr”den “AL” seviyesine yükseltti, hedef fiyatını 210 dolardan 300 dolara çıkardı.
👀 Biogen, multipl skleroz, Alzheimer (Leqembi) ve lupus gibi nörolojik ve bağışıklık hastalıklarına yönelik ilaçlar geliştiren, merkezi ABD’nin Massachusetts eyaletinde bulunan bir biyoteknoloji şirketidir.
🔍 Ne Demiş?
JPMorgan analisti Chris Schott, 2027’deki klinik gelişmelerin daha cazip bir katalizör takvimi sunduğunu ve Biogen’in artık yalnızca Leqembi üzerinden değerlendirilmediğini söylüyor. En önemli boru hattı varlığı olarak, böbrek nakli reddinde (antikor aracılı) kullanılacak felzartamab’ı gösteriyor ve 3. faz verilerinin 2027’nin ilk yarısında gelmesini bekliyor. Hisse 2027 hisse başına kârın yaklaşık 14 katından işlem görüyor. Schott, kâr büyümesinin orta tek haneliden 2030’a doğru düşük çift hanelere çıkabileceğini ve bunun, boru hattı riski azaldıkça yeniden fiyatlamayı destekleyebileceğini düşünüyor. Hedef fiyat Aralık 2027 için belirlendi.
Biogen, bir önceki seansı 228,90 dolar seviyesinde tamamladı.
TechnipFMC (FTI)
🎯 UBS, TechnipFMC için “AL” tavsiyesiyle takibe başladı ve hedef fiyat olarak 89 dolar belirledi.
👀 TechnipFMC, denizaltı petrol ve gaz üretim ekipmanları ile entegre proje hizmetleri sunan, merkezi Birleşik Krallık’ta bulunan bir enerji hizmetleri şirketidir.
🔍 Ne Demiş?
UBS analisti Josh Silverstein, çok yıllı bir açık deniz yatırım döngüsüne ve daha yüksek marjlı Subsea 2.0 siparişlerinin gelire dönüşmesine dikkat çekiyor. Şirketin dünyadaki kurulu denizaltı ekipmanı tabanında %50’den fazla paya sahip olduğu da vurgulanıyor. UBS, 2027 mali yılında denizaltı siparişlerinin 11 milyar doları aşacağını ve 2028 FAVÖK’ünün 2,77 milyar dolar olacağını (konsensüsün yaklaşık %5 üzerinde) öngörüyor. Piyasanın bu rakamı 2,25-2,5 milyar dolar bandında fiyatladığını düşünen banka, 89 dolarlık hedefi 2028 FAVÖK’ü üzerinden 12 kat firma değeri/FAVÖK çarpanıyla hesaplıyor.
TechnipFMC, bir önceki seansı 70,72 dolar seviyesinde tamamladı.
Air Products (APD)
🎯 Barclays, Air Products için “AL” tavsiyesiyle takibe başladı ve hedef fiyat olarak 353 dolar belirledi.
👀 Air Products, oksijen, azot, hidrojen ve helyum gibi endüstriyel gazlar ile bunlara yönelik altyapı projeleri sunan, merkezi ABD’nin Pensilvanya eyaletinde bulunan bir kimya şirketidir.
🔍 Ne Demiş?
Barclays analisti Aleksey Yefremov, aynı günlerde PPG Industries için de “AL” notuyla takibe başladı; Air Products için ayrıntılı bir gerekçe ise erişilebilen kaynaklarda yer almıyor. 353 dolarlık hedef, bir önceki kapanışa göre yaklaşık %22 potansiyele işaret ediyor. Şirketin 2026 mali yılı üçüncü çeyreğinde gelirini %4,6 artırarak 3,16 milyar dolara, hisse başına kârını ise beklentinin üzerinde 3,47 dolara taşıdığı kaynaklarda aktarılıyor; bu rakamlar Barclays’a atfedilmiyor.
Air Products, bir önceki seansı 288,96 dolar seviyesinde tamamladı.
