Yapay zekâ ve termal polarimetrik algılama teknolojileriyle geliştirilen WrapShield adlı otonom savunma ve kamu güvenliği platformunu piyasaya süren Wrap Technologies (WRAP), yeniden gündeme geldi. Şirketin BolaWrap adlı ölümcül olmayan kelepçeleme sistemiyle de ilgi çekmeye devam ettiği görülüyor.
Son dönemdeki ürün lansmanları ve regülasyon alanındaki gelişmeler, Wrap Technologies’e olan ilgiyi artırdı. Şirketin hisseleri son 7 günde %74,47, son 30 günde ise %87,79 getiri sağladı. Ancak yıl başından bu yana hissede %4,65 düşüş, son 5 yılda ise toplamda %62,15 kayıp yaşandı.
Piyasa tarafında Wrap Technologies, ATF kararının ardından WrapShield lansmanıyla birlikte küçük ölçekli bir platformun nihayet ivme kazandığı bir hikâye olarak görülüyor. Ancak bazı yatırımcılar, 2,46 dolarlık hisse fiyatı, 5 milyon dolarlık gelir ve zararlarla şirketin hâlâ riskli bir tablo çizdiğini düşünüyor.
F/S Oranı 27,3x: Bu Değerleme Haklı mı?
Yaklaşık 5,02 milyon dolarlık gelir üzerinden Wrap Technologies’in Fiyat/Satış (F/S) oranı 27,3 seviyesinde bulunuyor. Bu oran, mevcut 2,46 dolarlık hisse fiyatının şirketin potansiyeline dair yüksek beklentiler içerdiğini gösteriyor.
F/S çarpanı, şirketin piyasa değerini yıllık gelirine oranlayarak özellikle kâr edemeyen ve F/K gibi geleneksel kârlılık metrikleriyle değerlendirilemeyen şirketlerde kullanışlı bir gösterge sunuyor. Yüksek bir F/S oranı, yatırımcıların mevcut kârlılıktan ziyade ürün portföyünün potansiyeline ve gelecekteki satışlara prim verdiğini gösterir.
Wrap Technologies için bu prim, rakiplerine kıyasla oldukça yüksek. Şirketin 27,3 seviyesindeki F/S oranı, rakip ortalaması olan 24’ün üzerinde ve ABD elektronik sektöründeki genel ortalama olan 2,9’un ise çok üzerinde. Bu durum, yatırımcıların sektör geneline kıyasla mevcut satışlara çok daha yüksek bir çarpanla değer biçtiğini ortaya koyuyor.
Sonuç: 27,3x Fiyat/Satış oranı ile Wrap Technologies hisseleri aşırı değerlenmiş görünüyor.
Bununla birlikte Wrap Technologies’in 15,972 milyon dolarlık devam eden zararları ve 5,018 milyon dolarlık gelir üzerinden hesaplanan yüksek F/S oranı, şirketin önemli riskler taşımaya devam ettiğini gösteriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: yahoo.com
