Sandisk (SNDK) ve International Business Machines (IBM), analistlerin edge AI’ın depolama talebini dönüştürdüğünü ve istikrarlı bilanço performansının çarpan artışı için alan yarattığını belirtmesiyle yukarı yönlü revize edildi. Buna karşılık, Micron Technology (MU) için zirve kârların fiyatlara yansıdığı gerekçesiyle not indirimi gelirken, Roku (ROKU) ise Fox Corporation’ın satın alma teklifinin ardından düşüş beklentisiyle değerlendirildi.
Yükseltilenler
🎯 Sandisk (SNDK): James Foord, notunu SAT’tan AL’a yükseltti. Analist, yapay zekânın edge cihazlara taşınmasının yerel depolama talebini patlatacağını ve Sandisk’in bu trendden önemli ölçüde yararlanacağını belirtti. Foord, “Geçen yılki güçlü yükselişe rağmen Sandisk hâlâ ucuz. Bellek fiyatları gevşese bile, AI cihazlarından gelen talep gelir büyümesini beklenenden uzun süre güçlü tutacak.” dedi.
🎯 International Business Machines (IBM): The J Thesis, notunu TUT’tan AL’a yükseltti. Analist, IBM’in ileriye dönük F/K oranının yaklaşık 22 seviyesine gerilediğini ve üst üste altı çeyrektir gelir ve kârda beklentileri aştığını vurguladı. “Şirketin AI hikâyesi güçlü şekilde devam ediyor. İstikrarlı gelir artışı ve marj genişlemesiyle IBM’in iyi bir rotada olduğunu düşünüyorum.” değerlendirmesinde bulundu.
Düşürülenler
🎯 Micron Technology (MU): Future Stack Investment, notunu TUT’a çekti. Analist, AI kaynaklı talebin artık tamamen fiyatlandığını ve piyasada odağın yüksek kârların sürdürülebilirliğine kaydığını belirtti. “Yeni arz, artan yatırım harcamaları ve rekabet fiyatları normale çekecek. Şirketi beğeniyorum ve AI talep hikâyesine hâlâ artış beklentisiyle bakıyorum. Ancak Micron’un kâr potansiyeli ile piyasa fiyatlaması arasında artık bir kopukluk görmüyorum.” dedi.
🎯 Roku (ROKU): Uttam Dey, notunu DÜŞÜŞ BEKLENTİSİ’ne indirdi. Analist, Fox Corporation’ın 22 milyar dolarlık satın alma teklifinin cazip olmadığını, anlaşmanın önemli operasyonel ve rekabet riski taşıdığını ve mevcut Roku yatırımcıları için düşük büyüme ve daha yüksek borçluluk anlamına geldiğini ifade etti. “Fox’un satın alma teklifi hissedarlar için optimal değil; ciddi uygulama riski ve neredeyse kesin rekabet otoritesi incelemesi barındırıyor. Bu nedenle Roku’yu DÜŞÜŞ BEKLENTİSİ ile değerlendiriyorum.” dedi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
