Seaport Research Partners, Analog Devices’ın (ADI) yapay zekâ veri merkezi fırsatlarına ilişkin olumlu açıklamalarının özellikle “temkinli” bir yönetim ekibinden gelmesi nedeniyle dikkat çekici olduğunu belirtti.
Çarşamba günü yarı iletken şirketi, güçlü veri merkezi ve endüstriyel çip talebinin üçüncü çeyrek sonuçlarını Wall Street beklentilerinin üzerine taşımasının ardından, mali dördüncü çeyrek için piyasa beklentilerinin üzerinde kâr ve satış öngördü.
Şirketin CEO’su Vincent Roche, bir kazanç toplantısında FactSet tutanaklarına göre, Analog Devices’ın 2030 yılı için veri merkezi ve enerji hizmet edilebilir adreslenebilir pazarının (SAM), şirketin bir yıl önce öngördüğünün iki katından fazla büyüdüğünü ifade etti.
Seaport Kıdemli Analisti Jay Goldberg, perşembe günü müşterilere gönderdiği notta, “Piyasa gerçeklerine sık sık vurgu yapan temkinli bir yönetim ekibi, tahminlerini anlamlı şekilde yukarı çekiyor,” dedi. Goldberg ayrıca, şirketin diğer birçok nihai pazarında da yukarı yönlü bir eğilim olduğunu, stokların azaldığını ve teslimat sürelerinin uzadığını kaydetti.
Aracı kurum, Analog Devices hissesi için notunu “NÖTR”den “AL”a yükseltti ve 425 dolar hedef fiyat belirledi. Goldberg, “Analog şirketleri genellikle döngüseldir, ancak artık Analog Devices’ın bu döngülerin büyüme aşamasına girdiğine dair net işaretler var,” değerlendirmesinde bulundu.
Şirketin hisseleri öğleden sonra işlemlerinde %1 yükseldi ve yılbaşından bu yana getirisi %39’a ulaştı.
Roche, toplantıda 2031’e kadar veri merkezleri için 100 gigawatt eşdeğerinde altyapı inşa edilmesinin muhtemel olduğunu, her bir gigawatt’ın ise 1 milyar ila 1,5 milyar dolar analog SAM yarattığını belirtti.
Notta, Analog Devices’ın yapay zekâ fırsatının Seaport’un Texas Instruments (TXN) ve diğer rakipler için gördüğü kadar büyük olmadığı, ancak aracı kurumun daha önce beklediğinden daha büyük olduğu ifade edildi.
Goldberg, “Kabaca söylemek gerekirse, Analog Devices’ın veri merkezi fırsatı, merkezin kenarlarında — elektriğin tesise ulaştığı noktadan veri merkezi duvarına kadar — en güçlü olduğu alan,” dedi. “Empower’ın satın alınmasıyla birlikte Analog Devices, artık fırsatlarının rafa kadar uzandığını belirtiyor ve bu önemli bir genişleme.”
Analog Devices kısa süre önce Empower Semiconductor’ı satın alarak toplam adreslenebilir pazarını (TAM) ve yapay zekâ bilgi işlem gücü sunumundaki yeteneklerini genişletti.
Seaport ayrıca Analog Devices’ın yapay zekâ fırsatını değerlendirirken SAM’i esas almasına dikkat çekti, TAM’i değil.
Goldberg, “Bu önemli çünkü SAM ile TAM arasındaki fark, Analog Devices’ın SAM’e ürün satabiliyor olması; TAM’in daha fazlasını SAM’e dönüştürmek için ise ya yeni ürün tasarlaması ya da satın alması gerekiyor,” dedi. “Bu da bize Analog Devices yönetiminin bu pazarı anlatırken çok disiplinli davrandığını gösteriyor ve bu olumlu bir değişim.”
Analog Devices hissesi 375,57 dolardan işlem gördü, günlük değişim 2,31 dolar ve yüzde olarak %0,62 artış kaydedildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
