Analist notu: RBC, Coty’nin dördüncü çeyrek satışlarının temkinli beklentileri karşılayacağını öngörüyor

Analist notu: RBC, Coty’nin dördüncü çeyrek satışlarının temkinli beklentileri karşılayacağını öngörüyor

RBC Capital Markets’ın salı günü paylaştığı değerlendirmeye göre, Coty’nin mali yılın dördüncü çeyreğine ilişkin satışlarının şirketin kendi “temkinli” beklentilerini karşılaması bekleniyor. 2027 için de benzer bir görünüm öngörülüyor.

Güzellik şirketi Coty, mayıs ayında dördüncü çeyrek için karşılaştırılabilir satışlarda orta tek haneli bir düşüş öngörmüştü. RBC, organik net satışlarda %6 düşüş beklerken, Wall Street analistlerinin beklentisi %4,7 azalma yönünde.

RBC Küresel Tüketici ve Perakende Araştırmaları Eş Başkanı Nik Modi, “Bu çeyreği nötr bir gelişme olarak görüyoruz; Coty’nin dördüncü çeyrek sonuçlarının genel olarak şirketin temkinli beklenti aralığında gerçekleşmesini bekliyoruz” dedi. Modi, güzellik, lüks ve perakende sektörlerinde son dönemdeki sonuçların karışık olduğunu ancak Coty için “hafif olumlu” bir tablo çizdiğini de ekledi.

Şirketin sonuçlarını çarşamba günü açıklaması planlanıyor.

Aracı kurum, 2027 mali yılı için Coty’nin karşılaştırılabilir satışlarında düşük tek haneli bir düşüş, hisse başına kazançta ise orta tek haneli bir azalma öngörüyor.

Modi, “Gümrük vergisi iadelerinin zamanlaması ve büyüklüğüne bağlı olarak Coty’nin bir defaya mahsus marj artışı görebileceğini, ancak şirketin bu geliri toparlanma girişimlerini desteklemek için yeniden işine yatırmasını bekleriz” dedi.

Notta, şirketin toparlanma girişimleri ve stok seviyelerini dengeleme çabalarının yılın ilk yarısında finansal performans üzerinde baskı oluşturmasının beklendiği belirtildi. “Şirket, 2027’nin ikinci yarısında daha kolay karşılaştırmalı dönemlere girdiğinde, hem gelir hem de kârda yeniden büyümeye dönmesi mümkün olabilir” ifadesi yer aldı.

Coty kısa süre önce Gucci Beauty lisansını yaklaşık 400 milyon dolara Kering’e devretmek için anlaşmaya vardı. Coty ve Kering, Gucci Beauty lisansına ilişkin tüm devam eden davalar ve ilgili talepler konusunda karşılıklı uzlaşmaya vardı. RBC’ye göre bu gelişme, güzellik şirketi için önemli bir belirsizliği ortadan kaldırdı.

Modi, “Devam eden yeniden yapılanma göz önüne alındığında, Coty çoğu yatırımcı için hâlâ kendini kanıtlaması gereken bir hikâye olmaya devam ediyor. Ancak değerleme hâlâ oldukça ucuz, özellikle de kaldıraç oranı iyileşmişken” değerlendirmesinde bulundu.

Fiyat: 2,70, Değişim: +0,03, Yüzde Değişim: +%1,12