Brown-Forman (BF.A, BF.B), zorlu içki pazarına ve yıllık bazda karşılaştırmalardaki güçlüklere rağmen mali yılın ilk çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. RBC Capital Markets’ın perşembe günü yayımladığı notta analistler; önceki yılki Blackberry lansmanının etkisi, distribütör geçişine bağlı stok artışı ve devam eden satın alma-birleşme söylentileri nedeniyle piyasa beklentisinin temkinli olduğunu belirtti.
Analistlere göre brüt kâr marjlarındaki güç öne çıkan unsur olsa da daha yüksek maliyetli fıçı viskilerin yılın ikinci yarısında baskı oluşturması beklendiğinden bu seviyelerin kalıcı olmayabileceği ifade edildi.
Gelişmiş pazarlardaki performansın hâlâ beklentilerin gerisinde kalması nedeniyle daha olumlu bir tablo için tüketici talebinde kalıcı bir toparlanma gerektiğini vurgulayan analistler, yönetimin faaliyet kârı aralığının olumlu tarafına yönelik artan güveninin maliyet önlemlerinin planın üzerinde sonuç verdiğini gösterdiğini ekledi.
Yönetim, tüm yıl için organik satışların yaklaşık olarak sabit kalmasını beklerken organik faaliyet kârının -%3 ile -%5 aralığının olumlu ucunda gerçekleşeceğine dair güveninin arttığını belirtti.
Yatırım kuruluşu, 2027 mali yılı için hisse başına kâr tahminini 1,71 dolardan 1,69 dolara, 2028 mali yılı için ise 1,75 dolardan 1,73 dolara indirdi.
RBC, Brown-Forman için “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu ve 27 dolarlık hedef fiyatını koruyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
