Oppenheimer’ın cuma günü paylaştığı değerlendirmeye göre, Zscaler’ın (ZS) 2027 mali yılına ilişkin öngörüsü temkinli tutuldu. Bu yaklaşımda, Red Canary’nin müşteri kayıpları ve yapay zekâ güvenliği alanındaki yoğun rekabet gibi faktörler etkili oldu.
Bulut güvenliği şirketi Zscaler, perşembe günü açıkladığı mali dördüncü çeyrek sonuçlarında Wall Street beklentilerinin üzerinde bir performans sergiledi ve güçlü bir yıllık öngörü paylaştı.
Zscaler, yıllık yinelenen gelirinin 4,396 milyar dolar ile 4,426 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Bu, yıllık bazda %16,6 ile %17,4 arasında bir büyümeye işaret ediyor. FactSet anketine göre piyasa beklentisi ise 2027 mali yılı için 4,40 milyar dolar seviyesinde.
Şirketin 2025’te satın aldığı Red Canary biriminde, 2026 yılında müşteri kayıpları arttı. Zscaler’ın finans direktörü Kevin Rubin, perşembe günü yapılan bilanço toplantısında, yenileme dönemine giren hesaplarda yönetilen tespit ve müdahale iş modeline özgü yüksek müşteri kaybı oranlarının devam edeceğini belirtti.
Oppenheimer analistleri, yönetimin 2027 mali yılı öngörüsünde “ihtiyatlı bir yaklaşım” sergilediğini ifade etti. Analist Ittai Kidron, “Hâlâ artış beklentimizi koruyoruz; 2027 hedeflerine ulaşmada daha iyi bir performans bekliyoruz ve mevcut yapı ile değerlemeyi göz önünde bulundurarak olumlu görüşümüzü yineliyoruz” dedi.
Oppenheimer, Red Canary’nin entegrasyonu ve rekabet baskıları gibi unsurların kısa vadede yatırımcı güvenini sınırlayabileceğini kaydetti.
Şirketin CEO’su Jay Chaudhry, yapay zekâ güvenliğine olan talebin arttığını ve bu alanda çok sayıda şirketin, muhtemelen birçok girişimin de rekabet ettiğini vurguladı.
Kidron, yatırımcıların öngörüleri ulaşılabilir ve istikrarlı bir performansı destekleyici bulduğunu, bu nedenle “bekle-gör” yaklaşımı sergilemelerinin muhtemel olduğunu belirtti.
Şirketin hisseleri cuma günü %4,6 geriledi ve yıl başından bu yana yaklaşık %25 düşüş yaşadı.
Zscaler, tüm yıl için düzeltilmiş hisse başına kazancını 4,86 ile 4,90 dolar arasında, gelirini ise 3,91 milyar ile 3,94 milyar dolar arasında öngörüyor. Piyasa beklentileri ise sırasıyla 4,82 dolar ve 3,92 milyar dolar seviyesinde.
Oppenheimer, Zscaler’ın 2027 yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç tahminini 4,42 dolardan 4,88 dolara yükseltti; gelir öngörüsünü ise 3,9 milyar dolarda sabit tuttu. Kurum, Zscaler hissesi için “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu ve 250 dolar hedef fiyatını koruyor.
Siber güvenlik şirketi Palo Alto Networks (PANW), salı günü mali dördüncü çeyrek sonuçlarında beklentileri aşarken, düzeltilmiş hisse başına kazanç ve gelir öngörüsü de analist tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Geçen hafta ise CrowdStrike (CRWD), yapay zekâ risklerine karşı artan siber güvenlik talebiyle birlikte yıllık yeni yinelenen gelir beklentisini yükseltti.
Fiyat: 169,88, Değişim: -7,92, Yüzde Değişim: -%4,45
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
