Oppenheimer’a göre AppLovin’in (APP) mobil reklamcılık alanındaki yapısal avantajları, CloudX yönetimiyle yapılan görüşmenin ardından da korunuyor.
Araştırma kuruluşu, CloudX’in kurucusu ve CEO’su Jim Payne’in, platformlarının AppLovin’in MAX’i ve Google AdMob gibi köklü tedarikçi platformlarını ve aracı hizmetlerini doğrudan değiştirmek için tasarlanmadığını belirttiğini aktardı. AppLovin hisseleri şu anda 558,87 dolar seviyesinde işlem görüyor; bu, son bir haftada yaklaşık %9’luk bir düşüş anlamına geliyor. Ancak yıl başından bu yana hisse %35 getiri sağladı ve şirketin piyasa değeri 187,75 milyar dolar seviyesinde. CEO’ya göre CloudX, daha fazla kontrol ve alternatif teklif yolları arayan yayıncılar ve reklamverenler için yeni seçenekler sunuyor.
Oppenheimer, AppLovin’in AppDiscovery, reklam harcaması getirisi optimizasyonu ve MAX alanlarındaki rekabet avantajının sürdüğünü belirtiyor. CloudX ise, agent tabanlı kodlama araçları sayesinde SDK (yazılım geliştirme kiti) entegrasyonunda daha düşük engellerden, yayıncıların MAX ve AdMob’dan memnuniyetsizliğinden ve Meta ile Liftoff gibi alternatif talep ortaklarından fayda sağlıyor.
Araştırma kuruluşu, CloudX’in tedarikçi tarafında benimsenmesinin, büyük yayıncılar bünyesindeki stüdyo seviyesindeki parçalanma üzerinden gerçekleşmesini bekliyor. Tüm oyunlar ve stüdyolar, reklam harcaması getirisine odaklanan kampanyalara tamamen bağımlı değil.
Oppenheimer, CloudX ile büyük oyun yayıncıları arasında olası iş birlikleri, CloudX SDK’sının kurulu tabanındaki değişimler ve AppLovin’in aracı ücretlerinde değişiklik, yayıncı indirimleri veya münhasırlık anlaşmaları gibi savunma hamlelerini yakından izleyeceklerini açıkladı. Şirketin brüt kâr marjı %88 seviyesinde ve PEG oranı 0,43 olarak dikkat çekiyor. Daha derin analizler için InvestingPro, AppLovin’e dair kapsamlı bir araştırma raporu sunuyor.
Diğer güncel gelişmelerde, AppLovin ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %11, geçen yılın aynı dönemine göre ise %59 gelir artışı kaydetti ve beklentileri %5 oranında aştı. Şirketin performansında mobil oyun ve e-ticaret reklamcılığı etkili olurken, nisan ayı gelirleri dördüncü çeyrekteki her ayı geride bıraktı.
Birçok analiz kuruluşu gelişmelere olumlu tepki verdi. Piper Sandler, AppLovin için hedef fiyatını 665 dolara yükseltti ve son dört çeyrekteki en güçlü gelir artışı ile sağlam temel göstergelere dikkat çekti.
🎯 Wolfe Research, hedef fiyatını 580 dolara çıkarırken “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu ve güçlü ilk çeyrek sonuçlarını vurguladı.
🎯 Goldman Sachs, hedef fiyatını 585 dolara yükseltti, ancak “NÖTR” notunu sürdürdü; özellikle oyun reklamcılığı alanındaki güçlü gelir artışına işaret etti.
🎯 Jefferies, ilk çeyrek sonuçları ve ikinci çeyrek için %4 ila %6 arası büyüme öngörüsünün ardından “AL” notunu ve 700 dolarlık hedef fiyatını korudu.
🎯 Morgan Stanley de “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu yineledi ve AppLovin’in, şu anda reklamların %99’unun dönüşüm üretmemesi nedeniyle, dönüşüm oranını artırarak ortalamanın üzerinde büyüme potansiyeline sahip olduğunu belirtti.
Genel olarak bu gelişmeler, analistlerin AppLovin’in son performansına ve gelecekteki potansiyeline yönelik olumlu beklentilerini yansıtıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
